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El valor nocional se usa comúnmente en los mercados de futuros y swaps. El valor nocional es la cantidad neta total de contratos de derivados, o valores apalancados, en función de sus precios al contado actuales y las especificaciones del contrato.

En el mercado de futuros, que se ocupa de los acuerdos contractuales entre compradores y vendedores, los comerciantes e inversores compran y venden valores básicos o financieros a precios futuros específicos. El valor teórico se utiliza en este tipo de mercado para indicar el precio del contrato de futuros. Por ejemplo, suponga que los futuros de oro se cotizan a $ 1, 000 por onza troy y un contrato de futuros de oro tiene un tamaño de contrato de 100 onzas troy. Supongamos que un inversor compra un contrato de futuros a $ 1, 000 por onza. El valor nocional resultante del contrato es $ 100, 000.

En el mercado de permuta de tasas de interés, el valor teórico es el monto predeterminado en dólares de un contrato en el que se basan los pagos de intereses. Al igual que en los mercados de futuros, los swaps de tasas de interés son acuerdos contractuales entre partes para intercambiar pagos de intereses.

Por ejemplo, suponga que un comerciante tiene una inversión de $ 5 millones que le paga el 4% cada año. Supongamos que otro comerciante tiene una inversión de $ 5 millones que le paga la tasa LIBOR cada año.

El primer operador es un tomador de riesgos, y decide que correría el riesgo de recibir pagos más altos si aumenta la tasa LIBOR. Sin embargo, el otro operador es más reacio al riesgo y le gustaría recibir un pago constante sobre el monto nocional. Los dos operadores entran en un contrato de swap de tasa de interés.

Según los términos del contrato de swap de tasa de interés, el primer operador acepta pagar al segundo operador un 4% anual sobre un valor nocional de $ 5 millones. El segundo operador acepta pagar al primer operador la tasa LIBOR por año sobre el valor nocional de $ 5 millones.