Antes de que los valores, como acciones, bonos y pagarés, puedan ofrecerse para la venta al público, primero deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Cualquier acción que no tenga una declaración de registro efectiva registrada en la SEC se considera "no registrada". Vender o intentar vender una garantía financiera antes de que se registre se considera un delito grave.
Sin embargo, se aplican ciertas exenciones. Por ejemplo, una corporación privada puede emitir acciones de sus ejecutivos y miembros de la junta, pero los nuevos accionistas deben notificar a la SEC antes de vender las acciones a otra persona. Además, las empresas pueden obtener capital solicitando inversiones de personas ajenas a la empresa que se consideran "inversores calificados". La SEC define a un inversionista calificado como alguien que tiene un patrimonio neto de al menos un millón de dólares o un ingreso anual superior a $ 200,000. Las personas que cumplen con el estado de "inversionista calificado" también pueden convertirse en víctimas de estafas de valores no registradas de "oferta privada" .
(Para más información sobre este tema, lea Policing The Securities Market: Una visión general de la SEC.)
Katie Adams respondió esta pregunta.
¿Cómo sé si estoy comprando acciones o valores no registrados?
Todos los valores, incluidas acciones, bonos y pagarés, deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) antes de que puedan ofrecerse para la venta al público. Los valores registrados se pueden encontrar en la base de datos SEC EDGAR. Un inversor nunca debe comprar un valor hasta que se haya confirmado su registro en la SEC.
¿Los fondos de cobertura están registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)?
Conoce las condiciones que requieren que los asesores de fondos de cobertura se registren en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
¿Las contribuciones a los Planes de Pensiones Registrados (RPP) son deducibles de impuestos?
Que contribuye a un Plan de Jubilación Registrado ofrece a los empleados elegibles una forma de hacer contribuciones deducibles de impuestos a un plan de jubilación.