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Las razones de solvencia miden la salud financiera de una empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones a largo plazo. Use los índices de solvencia para comparar la solvencia de una compañía con su estándar industrial para determinar la probabilidad de que continúe cumpliendo con sus obligaciones de deuda.

Ratio de solvencia

Una medida básica es la relación de solvencia. Esta relación mide la capacidad de una compañía para mantenerse en el curso de sus negocios y pagar sus deudas y otras obligaciones. En particular, mide si el flujo de efectivo de una empresa es suficiente para cumplir con todas sus obligaciones. Se calcula dividiendo el ingreso neto y la depreciación de una compañía entre su pasivo total. En general, cuando se compara la relación de solvencia, una relación más alta indica que una compañía es financieramente sólida. Una relación menor indica que una empresa puede ser financieramente débil y no podría cumplir sus obligaciones de deuda en el futuro.

Por ejemplo, supongamos que calcula la proporción de solvencia de la empresa ABC, una empresa de tecnología, y le parece que es 0. 5. Sin embargo, el índice de solvencia promedio de la industria de la tecnología es 4. Esto le dice esa compañía ABC no es tan solvente como las otras compañías en la industria, y puede estar tomando demasiada deuda. El bajo índice de solvencia de la empresa ABC, en relación con sus competidores, indica que la compañía es financieramente débil y tiene una mayor probabilidad de incumplir sus obligaciones de deuda.

Ratio de deuda a patrimonio

Otra medida de solvencia comúnmente utilizada es la relación entre deuda y capital, que mide la cantidad de apalancamiento financiero que está utilizando una compañía. Se calcula dividiendo la deuda total de la compañía entre su capital total. Esto proporciona la cantidad de deuda que una compañía usa para financiar sus activos. Al usar esta relación, compárela con el estándar de la industria. Un índice más alto indica una mayor probabilidad de que una empresa incumpla con su deuda, ya que usa más deuda para financiar sus activos.

Por ejemplo, supongamos que calcula que la deuda total de una compañía es de $ 10 millones y su capital total es de $ 15 millones. La relación deuda total a capital total para esta compañía es 0.67, o 67% ($ 10 millones / $ 15 millones). Esto indica que el 67% de los activos de la empresa se financia con deuda y el 33% con fuentes de capital.

La deuda total promedio a la equidad total de la industria de la compañía es del 30%. Esto le dice que la compañía está asumiendo demasiada deuda para financiar sus activos en comparación con el promedio de la industria. Dado que el índice de endeudamiento de la compañía es superior al 66% y es más del doble del estándar de la industria, investigue e investigue a fondo la empresa antes de considerar una inversión. La compañía no es tan solvente como otras compañías en la industria; puede enfrentar obstáculos financieros en el futuro y puede incumplir sus obligaciones de deuda.