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La opción ticker explica cuatro cosas principales sobre la opción: el stock subyacente, si es una opción call o put, el mes de vencimiento y el precio strike. Un ticker de opción es citado por una serie de letras. Esta es una gran cantidad de información almacenada en un ticker, pero podemos ayudarlo a decodificar símbolos de cotizaciones de opciones.

Estructura de cotización de opciones Un ticker de opción se puede dividir en tres partes. La primera parte del ticker de opción es el símbolo de opción, que puede variar en longitud de letra. Típicamente, este símbolo se encontrará en todas las opciones de la compañía y será idéntico al símbolo de la acción. Sin embargo, esto no es absoluto. Por ejemplo, el ticker de Microsoft es MSFT, mientras que su símbolo de opción se cita como MSQ y MFQ. La segunda parte del ticker de opción es la fecha de caducidad y la clasificación call o put de la opción, y consiste en una sola letra. Hay 12 periodos de vencimiento posibles para las opciones, una por mes. Las opciones clasificadas de A a L son opciones de llamada y M a X son opciones de venta. La tercera parte del ticker de opción es el precio de ejercicio de la opción, y esta también es una sola letra. Debido a que existe una amplia gama de precios de ejercicio potenciales y un número limitado de letras, cada letra representa más de un precio de ejercicio. Esto crea la necesidad de un poco de conjetura, pero nada demasiado complejo.

Aquí hay un desglose visual de un 05 de octubre 35. 00 Opción de Merck:

Para ayudarlo a decodificar cualquier ticker de opción, le proporcionamos una hoja de código:

Ahora que tiene su opción de distorsionador de código ticker, probemos con un ejemplo:

GMIU - Las dos últimas letras brindan información relacionada con los términos del contrato. Esto deja las otras dos letras como el símbolo de opción (GM). Nuevamente, la segunda parte del ticker (I) explica el mes de caducidad y si es una llamada o un put. Mirando el cuadro de arriba, vemos que esta es una opción de compra que vence en septiembre. La tercera parte (U) es un poco más complicada: si sabemos que esta es una opción de General Motors y el precio actual de las acciones es de $ 31. 50, podemos encontrar fácilmente que el precio de ejercicio de esta opción es de $ 37. 50. Al observar el ticker de opciones, ahora sabemos que se trata de una opción de compra de GM del 37 de septiembre.

Cuando se trata del precio de ejercicio, es importante recordar que los precios de ejercicio para la mayoría de las opciones no varían mucho con respecto al precio actual de las acciones. Por ejemplo, es raro que pueda comprar una opción con un precio de ejercicio de $ 500 que tiene una acción de solo $ 15.

Tenga en cuenta que, en el caso de reestructuraciones de acciones, como cinco por siete splits o fusiones de acciones, es posible que no haya forma de utilizar los códigos anteriores para obtener información sobre la opción. Si se produce una reestructuración de este tipo, el intercambio en el que se comercializa la opción cambiará el símbolo de la opción en consecuencia.

Para obtener más información, consulte nuestro Tutorial de opciones básicas .