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Al desarrollar una estrategia de negociación efectiva, los analistas y los operadores buscan varios indicadores diferentes para evaluar la viabilidad relativa de los posibles puntos de entrada. Dos de los indicadores más útiles son los osciladores y los promedios móviles. Un promedio móvil es simplemente una línea trazada en un gráfico que refleja el precio promedio de un determinado valor en un marco de tiempo particular. Los promedios móviles comunes son de 200 días y 50 días, ya que los promedios a largo y corto plazo ayudan a establecer una imagen más clara de la actividad actual en el contexto de las tendencias históricas. Un oscilador es una herramienta que se utiliza para reflejar el sentimiento prevaleciente en el mercado en un momento dado y medir el impulso de ese sentimiento. Los mercados fluctúan y fluyen, y su naturaleza voluble es uno de los aspectos más elusivos y frustrantes de la negociación, lo que hace que los osciladores sean herramientas predictivas muy populares.

La divergencia ocurre cuando las señales de estos dos tipos de indicadores difieren, y puede ser una poderosa herramienta de negociación. Típicamente, la divergencia entre promedios móviles y osciladores es una pista de que la tendencia actual está perdiendo impulso, y puede que se esté produciendo una reversión. Por ejemplo, si una seguridad que actualmente experimenta una fuerte tendencia alcista alcanza un nuevo máximo, el índice de fortaleza relativa (RSI) generalmente responde en especie al alcanzar también un nuevo máximo cuando los compradores inundan el mercado empujando tanto el precio como el RSI. Sin embargo, si en una sesión posterior, el precio logra alcanzar otro nuevo máximo, pero el RSI marca un valor inferior al máximo anterior, esto indica que los alcistas están perdiendo impulso y que la tendencia actual puede estar llegando a su fin.

Debido a que los momentos de transición de tendencia presentan una oportunidad comercial tan fértil, ser capaz de predecir con precisión el final de una tendencia es el santo grial de la estrategia de inversión. El uso de la divergencia junto con los gráficos de velas o los estudios del canal de tendencia les brinda a los analistas una variedad de formas de detectar y confirmar posibles puntos de inflexión en el mercado y aumentar la probabilidad de éxito.