Evaluar los ingresos de una firma de corretaje históricamente ha involucrado analizar las comisiones que la empresa cobra a los clientes por realizar operaciones. Las Transacciones de Ingresos Promedio Diario, o DART, es un indicador que permite a los inversionistas evaluar qué tan rentable es este tipo de trabajo. Se calcula como el número total de transacciones dividido por el número de días de negociación durante un período de tiempo determinado, y muestra el volumen diario típico de transacciones que la empresa trata.
Hasta hace relativamente poco, las casas de bolsa generaban ingresos al cobrar a los inversores una comisión por la compra y venta de valores. El flujo de comisiones cambió tradicionalmente a medida que el sentimiento del mercado cambió, y la cantidad de comisiones ganadas durante los mercados bajistas fue menor que en los mercados alcistas debido a los cambios en el volumen comercial. Esto hizo que las proyecciones de ingresos fueran difíciles de precisar, especialmente en tiempos de incertidumbre económica. Hoy en día, muchas firmas de corretaje se enfocan en los servicios de administración de activos, en los que cobran a los clientes una tarifa por proporcionar servicios financieros. Los tipos de servicios prestados bajo este modelo se relacionan con fondos mutuos de propiedad de corretaje, planes 401 (k) y consultoría financiera.
Los ingresos totales de la comisión dependen de la cantidad de transacciones de ingresos que se ejecutan, así como de cuánto gana la intermediación de cada operación. Si bien las empresas que siguen un modelo de tarifa por servicio obtienen menos ingresos de las comisiones, los DART siguen siendo un indicador importante de la salud de las empresas de corretaje de descuento que se centran en las comisiones.
Una disminución en los DART de una firma de corretaje no es necesariamente un motivo de alarma, dependiendo de cuánto duró la disminución. Debido a que las comisiones generalmente caen con el menor volumen de comercio asociado con los mercados bajistas, una disminución en los DART podría significar que el mercado no es saludable. Sin embargo, si los competidores no ven disminuciones en los DART o si el mercado general se considera alcista, una estadística descendente podría indicar problemas adicionales con la empresa.
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Trabajo para una universidad, y tengo una 403 (b) con TIAA-CREF. Pero TIAA-CREF dice que no puedo transferir dinero a otro proveedor. ¿Pueden evitar que transfiera mi dinero a una mejor inversión?
Depende. El IRS permite la transferencia de activos entre proveedores 403 (b); sin embargo, los empleadores y los proveedores 403 (b) no están obligados a permitir tales transferencias. En general, la transferencia está permitida solo si la nueva cuenta 403 (b) (a la cual se transfieren los activos) está sujeta a las mismas (o más estrictas) reglas de distribución que se aplican a la cuenta 403 (b) desde donde se están transferido.