a:

Si un fondo de inversión tiene una alta tasa de rotación, indica que reemplaza la mayoría o la totalidad de sus tenencias durante un período de un año. Una alta tasa de rotación significa que el fondo de inversión se gestiona activamente. Para que coincida con su estrategia de inversión, un inversor debe considerar el índice de rotación de un fondo antes de invertir en el fondo.

Explicando la importancia de una alta tasa de rotación

La tasa de rotación es una medida utilizada para determinar la actividad comercial de un fondo de inversión y se calcula dividiendo el valor de todas las transacciones del fondo por dos. El valor resultante se divide por las tenencias totales del fondo de inversión. El índice de rotación de un fondo de inversión indica el porcentaje de las tenencias del fondo que han cambiado anualmente.

Si el índice de rotación del fondo es mayor al 100%, la alta relación de rotación significa que el administrador del fondo está administrando activamente el fondo y que la estrategia de inversión implica una cantidad considerable de compra y venta de valores. En consecuencia, si un fondo de inversión tiene una alta tasa de rotación, puede indicar que los honorarios del fondo son relativamente altos para su categoría debido a las tarifas de transacción.

Por ejemplo, el ETF (KNOW) de Direxion All Cap Insider Sentiment es un fondo negociado en bolsa (ETF) gestionado de forma activa que busca rastrear el índice Saber Multi-Cap Insider / Analyst Quant-Weighted Index. Al 31 de octubre de 2014, tenía una tasa de rotación del 835%, lo que indica que el fondo está negociando activamente los valores en el fondo. El índice de rotación indica que las tenencias del fondo han cambiado más de ocho veces en un período de un año. La alta tasa de rotación significa que el fondo de inversión tiene tarifas de administración relativamente altas. A partir del 19 de julio de 2015, la relación de gastos netos de KNOW es 0.65%, mientras que su promedio de categoría es 0.32%.