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Ciertas métricas son necesarias para evaluar una compañía de inversión inmobiliaria comercial; un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT; un fondo del sector inmobiliario; o simplemente el stock de una empresa en particular en el sector inmobiliario.

Métricas principales para evaluar las inversiones de capital del sector inmobiliario

Si está buscando compañías específicas o un fondo mutuo en el sector inmobiliario, tenga buen ojo en las ganancias y el flujo de efectivo. Estos se pueden encontrar en los estados financieros. Para un REIT, concéntrese en fondos de operaciones o FFO. La mayoría de las inversiones inmobiliarias están enfrentando constantemente los flujos de efectivo con los costos de depreciación. Una compañía que puede coordinar a los proveedores para las reparaciones y el mantenimiento reduce efectivamente los costos de mantenimiento presentes y futuros. Las propiedades también necesitan producir renta, a menos que se construyan y vendan, por lo que es fundamental tener hipotecas o arrendamientos con llave.

Todo el sector inmobiliario también es vulnerable a las fluctuaciones de los tipos de interés y a la salud económica general. El alquiler es menos atractivo y la compra es más atractiva cuando las tasas de interés son bajas; por el contrario, las compañías de bienes raíces dependen devastadoramente del valor subyacente de sus carteras de propiedades. Si los precios de las propiedades caen, las empresas luchan.

Invertir en bienes raíces vs. Invertir en una compañía de bienes raíces

Si busca una propiedad de inversión, necesita un conjunto de herramientas analíticas completamente diferente a las proporcionadas en este artículo. Invertir en una propiedad en particular requiere un conocimiento especial del mercado local, la condición de la propiedad, las ordenanzas e impuestos locales, las negociaciones bancarias sobre la hipoteca y los posibles flujos de efectivo específicos de la propiedad.

Invertir en acciones de una compañía de bienes raíces o REIT es muy diferente. Debe poder leer los estados financieros y las relaciones de investigación / creación de contabilidad. Debe ser consciente de los factores macroeconómicos y, por último, debe centrarse en las habilidades de gestión de otra persona, no en las suyas.