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Una tarifa 12b-1 en un fondo mutuo está destinada a cubrir los honorarios de compañías e individuos a través de los cuales los inversores de un fondo compran acciones. Esencialmente, los inversionistas en fondos mutuos con tarifas 12b-1 pagan indirectamente a las compañías o individuos a través de los cuales se compran esas acciones de fondos mutuos, y por lo tanto reducen los rendimientos del fondo del inversor.

Estas tarifas 12b-1, también conocidas como tarifas de distribución, son un componente de los gastos operativos anuales de un fondo mutuo. Son la forma en que un inversor paga los gastos relacionados con las ventas. No todos los fondos mutuos cobran tarifas de 12b-1, pero si un fondo mutuo cobra estas tarifas, su junta directiva debe aprobar el plan 12b-1 que autoriza el pago.

La regla 12b-1, que lleva el nombre de la tarifa, autoriza a los fondos mutuos a usar activos para pagar los gastos de comercialización y distribución, como pagar la remuneración de sus profesionales de ventas.

Ejemplo

Un inversor de bricolaje que invierte en sus propios fondos mutuos sin ayuda de una empresa o corretaje puede utilizar un supermercado de fondos. Estos supermercados de fondos permiten a los inversores personales comprar y vender participaciones de fondos sin ninguna tarifa de transacción.

Aunque los operadores de supermercados de los supermercados de fondos como Charles Schwab o E-Trade no ofrecen intercambios de tasas de transacción, muchos de los fondos de inversión deben pagar en promedio 0. 4% del valor de las acciones compradas a través de operadores de supermercados.

Muchos de los fondos adquiridos a través de operadores de supermercados le cobran a un inversionista parte, si no todos, de la tarifa de 0. 4% cada año. Aunque el inversor podría pensar que tiene una transacción sin honorarios a través de una cuenta de corretaje en línea, de hecho puede estar pagando una tarifa de 12b-1 para cubrir parte del costo del fondo mutuo, lo que reduce los retornos.