El margen de beneficio neto de una empresa es el mejor indicador de su solidez financiera y su viabilidad a largo plazo. Los inversores están constantemente buscando una medición de clave de oro que se puede obtener mirando los estados financieros de una empresa para evaluar una acción, pero simplemente no es tan fácil. Para evaluar con precisión la salud financiera y la sostenibilidad a largo plazo de una empresa, se deben considerar una serie de parámetros financieros. Cuatro áreas principales de salud financiera que deberían examinarse son la liquidez, la solvencia, la rentabilidad y la eficiencia operativa. Sin embargo, de los cuatro, probablemente la mejor medida de la salud de una compañía es el nivel de su rentabilidad.

Hay una serie de razones financieras que se pueden revisar para medir la salud financiera general de una empresa y para determinar la probabilidad de que la empresa continúe como un negocio viable. Los números independientes, como la deuda total o la ganancia neta, son menos significativos que los índices financieros que se conectan y comparan las distintas cifras en el balance general o en el estado de resultados de una empresa. La tendencia general de las razones financieras, ya sea que mejoren con el tiempo, también es una consideración importante.

Liquidez

La liquidez es un factor clave en la evaluación de la salud financiera básica de una empresa. La liquidez es la cantidad de efectivo y activos fácilmente convertibles en efectivo que una compañía posee para administrar sus obligaciones de deuda a corto plazo. Antes de que una empresa pueda prosperar a largo plazo, primero debe ser capaz de sobrevivir en el corto plazo.

Las dos métricas más comunes usadas para medir la liquidez son la razón actual y la razón rápida. De estos dos, la razón rápida, también conocida como la prueba de ácido, es la medida más precisa, ya que al dividir los activos circulantes entre los pasivos corrientes, excluye el inventario de los activos y excluye la parte actual de la deuda a largo plazo de los pasivos. . Por lo tanto, proporciona una indicación práctica más realista de la capacidad de una empresa para administrar las obligaciones a corto plazo con efectivo y activos disponibles. Una relación rápida inferior a 1. 0 es una señal de peligro, ya que indica que las obligaciones actuales exceden los activos actuales.

Solvencia

En estrecha relación con la liquidez está el concepto de solvencia, la capacidad de una empresa de cumplir con sus obligaciones de deuda de forma continua, no solo a corto plazo. Los coeficientes de solvencia calculan la deuda a largo plazo de una empresa en relación con sus activos o patrimonio.

La relación deuda-capital (D / E) generalmente es un indicador sólido de la sostenibilidad a largo plazo de una empresa, ya que proporciona una medición de la deuda contra el capital contable y, por lo tanto, también es una medida de interés y confianza en una empresa.Una relación D / E más baja significa que una mayor parte de las operaciones de una compañía están siendo financiadas por accionistas en lugar de por acreedores. Esta es una ventaja para una empresa ya que los accionistas no cobran intereses por la financiación que brindan.

Las relaciones D / E varían ampliamente entre industrias, pero independientemente de la naturaleza específica de una empresa, una tendencia a la baja en el tiempo en la relación D / E es un buen indicador de que una empresa tiene un terreno financiero cada vez más sólido.

Eficiencia operativa

La eficiencia operativa de una empresa es clave para su éxito financiero. Su margen operativo es el mejor indicador de su eficiencia operativa. Esta métrica indica no solo el margen de beneficio operativo básico de una empresa después de deducir los costos variables de producción y comercialización de los productos o servicios de la empresa; por lo tanto, proporciona una indicación de qué tan bien cuestan los controles de gestión de la empresa.

La buena gestión es esencial para la sostenibilidad a largo plazo de una empresa. Una buena gestión puede superar una serie de problemas temporales, mientras que una mala gestión puede llevar al colapso incluso de los negocios más prometedores.

Rentabilidad

Si bien la liquidez, la solvencia básica y la eficiencia operativa son factores importantes que se deben tener en cuenta al evaluar una empresa, el resultado final sigue siendo el resultado final de una empresa: su rentabilidad neta. Las empresas pueden sobrevivir durante años sin ser rentables, operando con la buena voluntad de los acreedores y los inversores, pero para sobrevivir a largo plazo, una empresa debe alcanzar y mantener la rentabilidad.

La mejor métrica para evaluar la rentabilidad es el margen neto, la relación entre las ganancias y los ingresos totales. Es crucial considerar la relación de margen neto porque una simple cifra de ganancia en dólares es inadecuada para evaluar la salud financiera de la compañía. Una empresa puede mostrar una ganancia neta de varios cientos de millones de dólares, pero si esa cifra en dólares representa un margen neto de solo 1% o menos, incluso el más mínimo aumento en los costos de operación o competencia en el mercado podría sumir a la compañía en números rojos. Un margen neto mayor, especialmente en comparación con los pares de la industria, significa un mayor margen de seguridad financiera, y también indica que una empresa se encuentra en una mejor posición financiera para comprometer capital para el crecimiento y la expansión.