Las empresas privadas que buscan obtener capital mediante la emisión de valores tienen dos opciones: ofrecer valores al público o mediante una colocación privada. Las regulaciones sobre los valores negociados públicamente están sujetas a un mayor escrutinio que las de las colocaciones privadas. Cada uno ofrece el capital necesario, pero los criterios para emitir informes financieros continuos y la disponibilidad para los inversores difiere según cada tipo de problema.
Una oferta pública inicial, o IPO, es la primera vez que una emisión particular de un valor se pone a disposición para la venta en el mercado abierto. Estos asuntos están bajo regulación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y requieren criterios estrictos de información financiera de manera regular para que los inversores puedan seguir disponibles para el comercio. Aunque las firmas aseguradoras como Goldman Sachs o Morgan Stanley que llevan la emisión al mercado tienen acciones para vender a sus clientes al precio de venta inicial, los inversionistas promedio pueden obtener las acciones una vez que comiencen a cotizar en el mercado secundario. Las OPI pueden ser una apuesta arriesgada para los inversores, ya que no existe una actividad de mercado previa para evaluar. Es por eso que leer el informe del prospecto de IPO y obtener cualquier conocimiento sobre la compañía es crucial antes de invertir.
Las ofertas de colocación privada son valores emitidos para su venta solo a inversores acreditados, como bancos de inversión, pensiones o fondos mutuos. Algunas personas de alto patrimonio también pueden comprar las acciones a través de estas opciones. Las empresas que utilizan colocaciones privadas generalmente buscan una cantidad menor de capital de un número limitado de inversores. Si se emiten en virtud de la Regulación D, estos valores están exentos de muchos de los requisitos de información financiera de las ofertas públicas, lo que ahorra tiempo y dinero a la empresa emisora. La comercialización del problema puede ser más difícil para las colocaciones privadas, ya que estas inversiones son bastante arriesgadas con una liquidez menor que los valores cotizados en bolsa.
¿Cuál es la diferencia entre una oferta pública inicial y un problema experimentado?
Aprende cómo las empresas emiten valores IPO cuando se hacen públicos por primera vez y sazonan las acciones emitidas si venden más acciones en el mercado secundario.
Después de una oferta pública inicial, ¿una empresa se beneficia de aumentos en el precio de sus acciones?
La respuesta corta es "no". Para comprender por qué, recuerde que el mercado de valores en realidad está compuesto por dos mercados: un mercado primario y un mercado secundario. En el mercado primario, una compañía emite acciones a los inversores que envían el capital a la compañía por las acciones.
¿Cómo hago una orden de compra límite si quiero comprar una acción durante una oferta pública inicial?
Aprende a hacer una orden de compra para comprar una acción durante una oferta pública inicial. Las IPO pueden estar llenas de riesgos, y las órdenes de límite de compra son una forma de administrar este riesgo.