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El ingreso neto es un elemento de línea en la sección de actividades de operación del estado de flujo de efectivo. El ingreso neto se calcula restando el costo de ventas, los gastos operativos, la depreciación, la amortización, los intereses y los impuestos de los ingresos totales. También llamado beneficio contable, el ingreso neto se incluye en el estado de resultados junto con todos los ingresos y gastos. Los ingresos netos del estado de resultados suelen ser el primer elemento del estado de flujos de efectivo.

El flujo de caja neto de las actividades operativas se calcula como la suma de la utilidad neta, los ajustes por gastos no en efectivo y los cambios en el capital de trabajo.

Los flujos de efectivo de las operaciones incluyen ciertos elementos que se tratan de manera diferente en la cuenta de resultados. Los gastos no en efectivo, como la depreciación, la amortización y la compensación basada en acciones, deben incluirse para calcular el beneficio neto, pero dichos costos no reducen la cantidad de efectivo que genera una empresa en un período determinado. Estos gastos se agregan nuevamente a los ingresos netos en el estado de flujo de efectivo.

El flujo de efectivo de las operaciones también refleja cambios en ciertos activos y pasivos corrientes del balance general. Los aumentos de los activos circulantes, como los inventarios, las cuentas por cobrar y los ingresos diferidos se consideran usos de efectivo, mientras que las reducciones en estos activos son fuentes de efectivo. De manera similar, las disminuciones en los pasivos corrientes tales como las cuentas por pagar, los pasivos por impuestos y los gastos acumulados se consideran uso de efectivo, mientras que los aumentos en estos pasivos son fuentes de efectivo.

Considere la presentación de 10-K de Google (GOOG) 2016. El flujo de efectivo de la sección de actividades de operación de la operación demuestra los ajustes realizados a los ingresos netos. Los gastos no en efectivo, como la depreciación, la amortización y la compensación basada en acciones, se agregan nuevamente, y se restan varios elementos de ingresos no monetarios. Cambios en activos y pasivos tales como cuentas por cobrar; ingresos prepagos; cuentas por pagar; ingresos y gastos acumulados; y los impuestos diferidos se tratan como fuentes y usos de efectivo.

En 2016, Google registró ingresos netos de $ 19. 48 mil millones y flujo de efectivo de actividades operativas de $ 36. 04 mil millones.

Hay muchos más elementos importantes en la declaración de flujo de efectivo. Sigue leyendo - ¿Qué es un estado de flujo de efectivo? , Revisión del flujo de efectivo de operaciones y análisis fundamental: el estado de flujo de efectivo.