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Un fondo indexado a menudo usa la capitalización de mercado de las empresas que lo componen en el índice como base para la construcción del fondo. Por el contrario, los fondos de Smart Beta usan índices basados ​​en reglas diseñados para proporcionar exposición a ciertos mercados y centrarse en ciertos factores, o para implementar estrategias de inversión específicas. Los fondos Smart Beta ofrecen alternativas a la inversión de índice pasivo y buscan proporcionar un rendimiento superior ajustado al riesgo. Algunos han comparado los fondos de beta inteligente para vehículos de inversión híbridos con aspectos de índices pasivos, así como aspectos de fondos mutuos administrados activamente.

Capitalización de mercado

Algunos de los índices bursátiles más prevalentes tienen ponderación de mercado, incluido el S & P 500. En este tipo de índice, los componentes individuales se ponderan de acuerdo con la capitalización bursátil de la empresa. La capitalización de mercado de una empresa se determina tomando el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. Por lo tanto, las empresas con una mayor capitalización de mercado tienen un mayor impacto en el valor del índice. Estos índices a menudo proporcionan un punto de referencia para la economía en general. Los fondos negociados en bolsa que rastrean los índices ofrecen a los inversores una manera fácil de invertir con bajos gastos.

Smart Beta Funds

Existen inconvenientes definidos para la inversión pasiva con índices. Los fondos Smart Beta utilizan estrategias transparentes basadas en reglas para proporcionar una mayor ventaja para los inversores mientras mantienen bajos los gastos. Las estrategias de inversión más activas han estado históricamente fuera del alcance de los inversores más pequeños debido a los altos costos. Los fondos Smart Beta buscan crear vehículos de inversión alternativos que brinden una exposición diferente a la de los fondos indexados. Muchos diferentes tipos de estrategias se agrupan bajo el nombre de Smart Beta.