Tanto la inversión pasiva en fondos mutuos como la inversión inteligente beta en fondos cotizados en bolsa (ETF) tienen puntos fuertes y débiles, pero hay situaciones en las que una puede ser más ventajosa que la otra. Un ejemplo de un fondo mutuo pasivo es el Fondo de índice de bolsa total de Vanguard Admiral Shares ("VTSAX"), y un notable ETF inteligente beta es el Fondo de capital cubierto de WisdomTree Europe (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66. 61- 0. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Seguimiento de índices y riesgo de mercado

Los fondos mutuos pasivos buscan rastrear el crecimiento de un mercado en particular a través de su índice ponderado de mercado, dando importancia a las compañías de gran capitalización que generan la mayoría de los mercados. flujo de fondos. Sin embargo, el Fondo de índice total del mercado de valores de Vanguard ofrece más que una exposición de gran capitalización.

El Vanguard Total Stock Market Index Fund brinda a los inversionistas la oportunidad de invertir su capital en un fondo expuesto a todo el mercado de valores de EE. UU., Que incluye acciones de todos los tamaños de capitalización de mercado, así como acciones de valor. Este fondo mutuo pasivo es famoso por su bajo índice de gastos, amplio margen para recortes de impuestos y cartera masivamente diversa. El índice que sigue este fondo es relativamente más volátil que la mayoría de los fondos mutuos pasivos, y sus inversores pueden categorizarse como considerablemente hambrientos de riesgo. Un inversor puede elegir esto como una inversión principal que puede compensarse con inversiones más estables o como una inversión independiente que puede abordarse de manera práctica.

Un ETF beta inteligente aplica la versión beta inteligente, una estrategia de seguimiento de índices basada en reglas basada en datos empíricos de componentes individuales del índice. Estos vehículos de inversión aprovechan la volatilidad y el desequilibrio en el mercado. Esto es exactamente lo que hace WisdomTree Europe Hedged Equity Fund.

El WisdomTree Europe Hedged Equity Fund ofrece exposición a los mercados bursátiles europeos. El fondo está diseñado específicamente para poder cubrir la exposición a la volatilidad de la moneda en la tasa de cambio euro / USD. Normalmente, cuando el dólar estadounidense es más fuerte que el euro, el fondo se desempeña en un nivel superior en comparación con un fondo similar sin la característica de cobertura de divisas. Lo contrario ocurre cuando el valor del dólar de los Estados Unidos en relación con el euro cae en picado. El fondo se comporta así porque el índice que rastrea está compuesto por acciones de empresas europeas con altos ingresos de exportación. Un euro más alto frente al dólar estadounidense no hará ningún bien a las exportaciones europeas.

Relación de gastos, costos y tarifas

Los fondos mutuos pasivos disfrutan de tarifas y costos marcadamente reducidos, aunque aún pueden aplicarse pequeñas multas si la rotación ocurre demasiado pronto.

El Fondo de índice total del mercado de valores de Vanguard Admiral Shares ofrece los costos y tarifas más bajos de la industria.La comisión de gestión para este fondo es solo 0. 04%, mientras que la relación de gastos netos se mantiene en 0. 05%, y el depósito inicial mínimo requerido es de $ 10, 000. Su hermano menor, el índice de acciones de Vanguard Total Acciones del inversionista , reduzca el depósito inicial mínimo a $ 3,000, sin embargo, la relación de gastos es 0. 16%.

Los ETF beta inteligentes poseen mayores índices de gastos, por lo que son adecuados para inversores de capital pequeño que también aspiran a obtener importantes beneficios a pesar del riesgo. El WisdomTree Europe Hedged Equity Fund es un ETF beta inteligente integral que utiliza una sofisticada administración automatizada de fondos. El objetivo es obtener un mayor rendimiento positivo a través de las grandes fluctuaciones del mercado mientras se protege contra la volatilidad que puede producir rendimientos negativos. La relación de gastos para el Fondo con acciones de WisdomTree Europe es 0.58%.

The Bottom Line

La demanda y la innovación para ambos vehículos hicieron posible que las empresas redujeran los costos generales de la inversión en fondos pasivos. El Vanguard Total Stock Market Index Fund se adhiere a esquemas más rentables que ofrecen tarifas de administración mínimas y un índice de gastos de tarifa baja estrictamente limitado, a la vez que mantienen una mayor exposición a valores de alto rendimiento.

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund ofrece más valor agregado a largo plazo por su costo. Debido a su capacidad para usar la fluctuación de divisas como cobertura contra la volatilidad del mercado, este ETF ofrece exposición a cambio de mayores rendimientos posibles. Esto puede justificar el mayor costo del ETF inteligente beta.