Tabla de contenido:
- Subiendo
- Ingresos y utilidad neta
- Las métricas clave a continuación son todas importantes. Miremos el flujo de caja operativo (OCF) en los últimos 12 meses. Relación D / E representa la relación deuda-capital. Beta indica volatilidad. Un puntaje por debajo de 1. 00 muestra que el stock es menos volátil que el mercado en general. El interés corto nos dice si una gran cantidad de dinero está apostando contra la acción o no. Solo Netflix tiene una buena cantidad de dinero apostando en su contra. (Para obtener más información, consulte:
- A continuación se detallan las recomendaciones de los analistas para cada acción de FANG. Una vez más, Netflix es bueno, pero el menos impresionante.
- ¿El alfabeto es la mejor acción FANG para 2016?
El acrónimo FANG hace referencia a Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com Inc. (AMZN AMZNAmazon.com inc1, 120. 66 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Netflix Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc200. 13+ 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Alphabet Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ). El término fue acuñado por el anfitrión de CNBC Mad Money, Jim Cramer, antes de que Google cambiara su nombre a Alphabet.
Subiendo
Con la excepción de Netflix y una minúscula disminución de sus acciones durante el año pasado, todas las acciones de FANG han tenido un buen rendimiento en los últimos 12 meses. Y si mira más allá del año pasado, todos han sido grandes ganadores desde hace mucho tiempo. Parte de la razón de esto es que las cuatro compañías son disruptores. Cambiaron el comportamiento del consumidor. Amazon domina el comercio minorista en línea. Netflix ha cambiado por completo el entretenimiento y todavía está en sus primeras etapas. Google cambió los motores de búsqueda y cualquiera que no use Facebook ahora se ve de lado. (Para obtener más información, consulte: ¿Las acciones "FANG" superarán en 2016? )
Además, hay un tema común para las cuatro de estas compañías, que es la conveniencia. Cualquier tecnología que mejore la conveniencia para los consumidores tiene una buena oportunidad de hacerlo bien. Facebook permite a las personas ponerse en contacto con otros más rápido. Amazon permite a los consumidores comprar desde cualquier lugar con sus dispositivos móviles, PC o computadoras portátiles. Los suscriptores de Netflix pueden ver películas y series sin tener que salir de casa o lidiar con comerciales. Google es el rey de los motores de búsqueda.
Todo lo dicho, hay un tema común en el lado del riesgo aquí también, que es la valoración. Cuando los inversores se entusiasman con una empresa, a veces empujan el precio de las acciones más alto de lo que debería. Esto no significa que las compañías FANG no sean fundamentalmente sólidas. De hecho, con la excepción de Netflix, todos son excepcionales en el departamento de fundamentos. Siempre y cuando puedan seguir igualando o superando las expectativas mientras ofrecen una guía sólida, todo estará bien. Eventualmente, llegará el día en que eso no ocurra y los inversionistas pierdan la emoción en estas acciones y pasen a otra cosa.
Por otro lado, los inversores a menudo venderán demasiadas acciones demasiado rápido, lo que creará un juego de valor a largo plazo. Mire Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 +1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) como ejemplo. Su ascenso increíble ha terminado, pero ahora podría presentar un juego de valor a largo plazo. Algunos inversores optan por subir y bajar sin vender acciones en compañías que aman, lo que ha funcionado bien para Warren Buffett.Buffett solo invierte en compañías fundamentalmente sólidas. Veamos cuál de las cuatro existencias de FANG es la más fundamental. (Para obtener más información, consulte: Warren Buffett: Historia de éxito .)
Ingresos y utilidad neta
Una de las mejores maneras de determinar rápidamente qué empresas se deben considerar para una inversión es ver si la línea superior e inferior ha aumentado constantemente en los últimos tres años fiscales. El crecimiento de la línea superior indica la demanda del producto y / o servicio. El crecimiento de la línea inferior indica eficiencia, que a menudo comienza con una administración sólida.
Como verá en los gráficos a continuación, las cuatro empresas se han desempeñado en la línea superior en los últimos tres años fiscales, pero solo Facebook y Alphabet han cumplido consistentemente en la línea de fondo. Esto no significa que Facebook y Alphabet serán las mejores inversiones. Esta es solo una medida de muchos a considerar. (Para obtener más información, consulte: Estrategias de selección de existencias: análisis fundamental .)
FB |
FY2013 |
FY2014 |
FY2015 |
Ingresos |
$ 7. 8 mil millones |
$ 12. 5 mil millones |
$ 17. 9 mil millones |
Ingresos netos |
$ 1. 5 mil millones |
$ 2. 9 mil millones |
$ 3. 7 mil millones |
AMZN |
FY2013 |
FY2014 |
FY2015 |
Ingresos |
$ 74. 5 mil millones |
$ 89. 0 mil millones |
$ 107 mil millones |
Utilidad neta |
$ 274 millones |
($ 241 millones) |
$ 596 millones |
NFLX |
FY2013 |
FY2014 |
FY2015 |
Ingresos < $ 4. 4 mil millones |
$ 5. 5 mil millones |
$ 6. 8 mil millones |
Ingresos netos |
$ 112. 4 millones |
$ 266. 8 millones |
$ 122. 6 millones |
GOOGL |
FY2013 |
FY2014 |
FY2015 |
Ingresos |
$ 55. 5 mil millones |
$ 66. 0 mil millones |
$ 75. 0 mil millones |
Ingresos netos |
$ 12. 7 mil millones |
$ 14. 1 mil millones |
$ 16. 3 mil millones |
Métricas clave |
Las métricas clave a continuación son todas importantes. Miremos el flujo de caja operativo (OCF) en los últimos 12 meses. Relación D / E representa la relación deuda-capital. Beta indica volatilidad. Un puntaje por debajo de 1. 00 muestra que el stock es menos volátil que el mercado en general. El interés corto nos dice si una gran cantidad de dinero está apostando contra la acción o no. Solo Netflix tiene una buena cantidad de dinero apostando en su contra. (Para obtener más información, consulte:
¿Puede Netflix volver a la normalidad? ) P / E final
Reenviar P / E |
OCF |
Proporción D / E |
1- Rentabilidad del año |
Rendimiento del dividendo |
Beta |
Interés corto |
FB | |
73 |
26 |
$ 9. 88 mil millones |
0. 00 |
48. 13% |
N / A |
0. 79 |
1. 02% |
AMZN |
293 |
73 |
$ 11. 26 mil millones |
1. 19 |
66. 95% |
N / A |
1. 64 |
1. 45% |
NFLX |
307 |
85 |
($ 850. 65 millones) |
1. 02 |
-0. 44% |
N / A |
0. 97 |
9. 07% |
GOOGL |
30 |
18 |
$ 26. 96 mil millones |
0. 06 |
32. 59% |
N / A |
0. 92 |
1. 09% |
Amazon y Netflix se cotizan en múltiplos muy altos. La diferencia es que Amazon genera un flujo de efectivo positivo, mientras que Netflix no lo hace. Otra diferencia obvia es el rendimiento de las acciones. |
Recomendaciones de los analistas
A continuación se detallan las recomendaciones de los analistas para cada acción de FANG. Una vez más, Netflix es bueno, pero el menos impresionante.
Strong Buy
Comprar |
Hold |
Underperform |
Sell |
FB | |
17 |
29 |
3 |
1 |
0 |
AMZN < 12 |
28 |
5 |
0 |
0 |
NFLX |
6 |
18 |
16 |
3 |
2 |
GOOGL |
18 |
30 |
3 |
0 |
0 |
The Bottom Line |
Recuerde que el objetivo aquí es determinar la población de FANG más fundamental, no determinar qué acción tendrá el mejor rendimiento el largo recorrido. Si este último fuera el objetivo, entonces AMZN ciertamente estaría en la carrera. Cuando se trata de fundamentos, Amazon y Netflix no son tan impresionantes como Facebook y Alphabet. Para Amazon, es una falta de rentabilidad constante (aunque esto puede estar cambiando) y un múltiplo extremadamente alto. Facebook y Alphabet son impresionantes en todas las métricas posibles. Si realmente desea encontrar una razón para defenderse de una sobre la otra, sería Google en Facebook gracias a la menor cantidad de riesgos y menor riesgo. (Para obtener más información, consulte: |
¿El alfabeto es la mejor acción FANG para 2016?
) Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas anteriormente.
No entiendo cómo una acción tiene un precio de negociación de 5.97, pero cuando la compro tengo que pagar el precio de venta de 6. 04. ¿Cómo puedo estar? pagando más de lo que la acción está negociando?
Podría parecer lógico que el último precio negociado de un valor sea el precio al que estaría actualmente negociando, pero esto rara vez ocurre. El mercado de un valor (o su precio de negociación) se basa en sus precios de oferta y demanda, no en el último precio negociado.
¿Cuál es la diferencia entre las ganancias por acción y los dividendos por acción?
Aprende qué son las ganancias por acción y los dividendos por acción, cómo se calculan las dos proporciones y cuál es la principal diferencia entre las dos.
¿Por qué algunas acciones a un precio de cientos o miles de dólares, mientras otras igual que las empresas exitosas tienen precios de acciones más normales? Por ejemplo, ¿cómo puede ser de Berkshire Hathaway más de $ 80, 000 / acción, cuando las acciones de las empresas aún más grandes sólo son
De la respuesta se puede encontrar en la división de acciones - o más bien, la falta de los mismos. La gran mayoría de las empresas públicas optan por utilizar la división de acciones, aumentando el número de acciones en circulación por un cierto factor (e. G. Por un factor de dos en una fracción de 2-1) y la disminución de su precio de la acción por el mismo factor. Al hacerlo, una empresa puede mantener el precio de cotización de sus acciones en un rango de precio razonable.