a:

Bajo un sistema de banca de reserva fraccionaria, las tasas de interés y la inflación tienden a estar inversamente correlacionadas. Esta relación forma uno de los principios centrales de la política monetaria contemporánea; los bancos centrales manipulan las tasas de interés a corto plazo para afectar la tasa de inflación en la economía.

Para comprender cómo funciona esta relación, es importante comprender el sistema bancario, la teoría cuantitativa del dinero y el papel que juegan las tasas de interés.

AD:

Banca fraccional de reserva

El mundo actualmente utiliza un sistema bancario de reserva fraccionaria. Cuando alguien deposita $ 100 en el banco, mantiene un reclamo por esos $ 100. El banco, sin embargo, puede prestar esos dólares en función del coeficiente de reservas establecido por el banco central. Si el coeficiente de reservas es del 10%, el banco puede prestar el otro 90%, que es de $ 90 en este caso. Una fracción del 10% del dinero permanece en las bóvedas del banco.

AD:

Siempre que el siguiente préstamo de $ 90 esté pendiente, hay dos reclamos por un total de $ 190 en la economía. En otras palabras, el suministro de dinero ha aumentado de $ 100 a $ 190. Esta es una demostración simple de cómo la banca crece en el suministro de dinero.

Teoría de cantidad de dinero

En economía, la teoría cuantitativa del dinero establece que la oferta y la demanda de dinero determina la inflación. Si la oferta de dinero crece, los precios tienden a subir porque cada trozo de papel individual se vuelve menos valioso.

AD:

Tasas de interés, ahorros, préstamos e inflación

La tasa de interés actúa como un precio para mantener o prestar dinero. Los bancos pagan una tasa de interés sobre los ahorros para atraer a los depositantes. Los bancos también reciben una tasa de interés por el dinero que se presta de sus depósitos.

Cuando las tasas de interés son bajas, las personas y las empresas tienden a exigir más préstamos. Cada préstamo bancario aumenta la oferta monetaria en un sistema bancario de reserva fraccionaria. De acuerdo con la teoría cuantitativa del dinero, una creciente oferta de dinero aumenta la inflación. Por lo tanto, una tasa de interés baja tiende a generar una mayor inflación. Las altas tasas de interés tienden a reducir la inflación.

Esta es una versión muy simplificada de la relación, pero destaca por qué las tasas de interés y la inflación tienden a estar inversamente correlacionadas.