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El índice mensual de valor agregado, o VAMI, rastrea el rendimiento mensual de $ 1, 000 bajo parámetros hipotéticos. El cálculo de VAMI implica la reinversión de todos los dividendos y la acumulación de rendimientos con las cifras mensuales de VAMI. Los honorarios de incentivo y administración también se deducen, por lo que es un método valioso para comparar y evaluar a los administradores de fondos.

La fórmula para el índice mensual de valor agregado del mes actual es:
= VAMI x anterior (1 + tasa de retorno)

Una desventaja de la VAMI es que se basa en datos actuales y precisos para el cálculo, aunque la proliferación de estadísticas financieras a través de Internet ha hecho que esta información sea más fácil de obtener. Como VAMI es simple de calcular, los inversionistas pueden usarlo para evaluar si una inversión puede coincidir con sus retornos requeridos. También pueden comparar diferentes activos o fondos y buscar tendencias en los rendimientos agregados.

VAMI supone la capitalización mensual de todos los intereses y dividendos, lo que también permite a los inversores comprender el costo de oportunidad de no reinvertir todas las devoluciones de un valor determinado. Es un dispositivo útil para demostrar el valor del dinero en el tiempo. Por ejemplo, puede mostrar cómo habría crecido una inversión hipotética al inicio de un fondo versus invertirla 10 años después en el mismo nivel.

Supongamos que el rendimiento anual de una inversión es del 10%. El VAMI para el primer año es $ 1, 100, o un 10% de aumento en los $ 1, 000 iniciales. Con esta información, los inversionistas pueden ver si un administrador de fondos agregó un valor superior al promedio de las ganancias del mercado. Pueden medir los costos de oportunidad y, utilizando cálculos invertidos, estimar el rendimiento requerido para cumplir con un objetivo de crecimiento de inversión futuro.