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Cuando los profesionales de la inversión evalúan a los bancos, se enfrentan a problemas específicos del banco, como la forma de medir la deuda y las necesidades de reinversión. Los bancos utilizan la deuda como materia prima para convertirla en otros productos financieros rentables y, a veces, no está claro qué constituye la deuda. Las compañías financieras también tienden a tener gastos de capital y depreciación muy pequeños y no todas las cuentas típicas de capital de trabajo están presentes. Por estas razones, los analistas evitan el uso de métricas que involucren valores firmes y empresariales; en su lugar, se enfocan en las métricas de equidad, tales como las relaciones de precio a ganancias (P / E) y precio a reservar (P / B). Los analistas también realizan análisis de razones calculando ratios específicos de bancos para evaluar bancos.

La relación P / E se define como el precio de mercado dividido entre las ganancias por acción (EPS), mientras que la relación P / B se calcula como el precio de mercado dividido por el valor en libros por acción. Las razones P / E tienden a ser más altas para los bancos que exhiben un alto crecimiento esperado, altos pagos y bajo riesgo. Del mismo modo, los ratios P ​​/ B son más altos para los bancos con un alto crecimiento de las ganancias esperadas, perfiles de bajo riesgo, altos pagos y altos rendimientos sobre el capital. Manteniendo todas las cosas constantes, el retorno sobre el capital tiene el mayor efecto en la relación P / B.

Los analistas deben lidiar con las provisiones de pérdidas al comparar las proporciones en todo el sector bancario. Los bancos crean concesiones por deudas incobrables que esperan amortizar. Dependiendo de si el banco es conservador o agresivo en su política de provisión de pérdidas, las proporciones P / E y P / B varían según los bancos. Las instituciones financieras que son conservadoras en sus estimaciones de provisiones para pérdidas tienden a tener mayores ratios P ​​/ E y P / B, y viceversa.

Otro desafío que obstaculiza la comparabilidad de las relaciones entre los bancos es su nivel de diversificación. Después de que la Ley Glass-Steagall fue derogada en 1999, los bancos comerciales pueden participar en la banca de inversión. Desde entonces, los bancos están ampliamente diversificados y comúnmente participan en diversos valores y seguros. Dado que cada línea de negocio tiene su propio riesgo y rentabilidad, los bancos diversificados tienen diferentes proporciones. Los analistas generalmente evalúan por separado cada línea de negocio en función de sus relaciones P / E o P / B específicas de la empresa y luego suman todo para obtener el valor patrimonial general del banco.

Los analistas de inversión comúnmente usan el análisis de razones para evaluar la salud financiera del banco al calcular ratios específicos del banco. Las proporciones más destacadas incluyen la eficiencia, el préstamo al depósito y las razones de capital. El índice de préstamo a depósito indica la liquidez de un banco; si es demasiado alto, el banco puede ser susceptible a una corrida bancaria debido a cambios rápidos en sus depósitos.El índice de eficiencia se calcula como los gastos del banco (sin incluir los gastos por intereses) dividido entre los ingresos totales.

Las razones de capital reciben mucha atención debido a la reforma de Dodd-Frank que requiere instituciones financieras grandes y sistemáticamente importantes para someterse a pruebas de estrés. El índice de capital se calcula como el capital de un banco dividido por los activos ponderados por riesgo. Las razones de capital generalmente se calculan para diferentes tipos de capital (capital de nivel 1, capital de nivel 2) y están destinadas a evaluar la vulnerabilidad de los bancos al aumento repentino e inesperado de préstamos incobrables.