El auge de los robo-advisors, soluciones de administración de patrimonio en línea que brindan asesoramiento automatizado de cartera, ha sido rápido. Si bien todavía representan un porcentaje relativamente pequeño de los activos totales administrados por asesores financieros, se han vuelto más comunes y han mostrado una influencia en el panorama del asesor financiero.

¿Mirando hacia el futuro de lo que sigue para robo-advisors? Aquí hay algunos pensamientos. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo evaluar un Robo-Advisor. )

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Todos se están metiendo …

Cada vez son más las firmas tradicionales de servicios financieros que se dirigen a las aguas robo-consejero (o asesor digital). El año pasado, The Charles Schwab Corp. lanzó su servicio robo de Intelligent Portfolios junto con una versión institucional para uso de los asesores financieros. Northwestern Mutual Life compró el planificador financiero en línea LearnVest. BlackRock, Inc. compró el administrador de inversiones digitales FutureAdvisor. Y robo-pioneer Financial Engines, Inc. anunció su adquisición del asesor financiero tradicional Mutual Fund Store.

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Esta es probablemente la punta del iceberg en cuanto a la adopción de la tecnología del asesor digital. Tomemos como ejemplo a Vanguard, cuyo Personal Advisor Service ha sido muy exitoso administrando más de $ 21 mil millones en AUM. Los 30 puntos básicos que Vanguard recibe se suman a cualquier dinero que la empresa obtenga de la relación de gastos de los fondos mutuos subyacentes y ETF utilizados para implementar cualquiera de las recomendaciones de sus asesores financieros. Por su propia admisión, Vanguard utiliza principalmente sus propios productos cuando implementa estrategias de inversión de clientes bajo este servicio.

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En el frente de pureplay robo-advisor, hay muchas startups ganando fuerza, pero solo unas pocas administran activos importantes. En algún momento, es probable que algunas de estas empresas se salgan del camino si no crecen y si sus fondos se agotan. En algunos casos, es concebible que los proveedores de servicios financieros tradicionales mencionados anteriormente o las startups de robo más exitosas, como Betterment y Wealthfront, busquen comprar competidores más pequeños si existe un ajuste estratégico. (Para la lectura relacionada, ver: ¿Por qué Schwab lanzó su Robo-Advisor para asesores. )

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… Porque Water's Great

Un estudio de la industria indica que aproximadamente el 8% de los principales formularios de asesoría financiera actualmente ofrecen algún tipo de servicio de robo-advisors, con un 20% adicional del asesoramiento tradicional empresas que buscan hacerlo en los próximos años.

Parte de esta tendencia podría ser un esfuerzo para combatir el crecimiento de las empresas nuevas de robo-advisor, pero otra razón podría ser llegar a una nueva audiencia, una que aprecie el nivel de servicio de menor costo y otro que no necesite un servicio completo. relación de servicio con un asesor financiero tradicional.

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Un robo-modelo construido correctamente es, de hecho, una forma viable para que los asesores financieros tradicionales trabajen eficazmente con clientes que pueden no adaptarse a la descripción primaria de un cliente ideal para servicios de asesor tradicional. El uso de una plataforma robo para aumentar los modelos de servicio completo es una buena estrategia para capturar a los clientes más jóvenes del milenio y de la generación X que pueden no tener los activos para justificar derrochar asesores humanos y productos financieros complejos. Estos son grupos que serán los destinatarios de una gran transferencia de riqueza de sus padres y abuelos Baby Boomer durante los próximos 20 años. Comenzar una relación con esta gente más temprano que tarde y brindar un servicio y asesoramiento de calidad en un entorno reducido puede posicionar a las empresas de asesoramiento como la empresa a la que acuden estos inversores a medida que aumenta su riqueza y mueven sus carreras. (Para la lectura relacionada, consulte: Una guía para elegir el mejor asesor de Robo. )

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Robos como canales de distribución

Muchos robo-advisors utilizan fondos cotizados en bolsa como su principal vehículo de inversión. Que yo sepa, la mayoría de los robo-asesores independientes no tienen acuerdos con ningún proveedor de ETF, pero es seguro asumir que están recibiendo comunicaciones y visitas de los principales proveedores de ETF como Vanguard y BlackRock.

Además, las Carteras Inteligentes de Schwab se enfocan en usar sus productos patentados en línea con el asesoramiento, como lo hace el servicio de Asesor Personal de Vanguard. En la medida en que estos servicios atraigan nuevos clientes a estas empresas, se deben traducir en activos adicionales en sus productos.

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Money Manager BlackRock fue muy abierto con respecto a la compra de robo-advisor FutureAdvisor: compró el advenedizo para la tecnología. Además, BlackRock dijo que quería usar esta tecnología para ofrecer una plataforma móvil para asesores financieros tradicionales en canales que están desatendidos; presumiblemente, estos asesores usarían productos de BlackRock como iShares ETF en esta plataforma. (Para la lectura relacionada, vea: ¿Realmente puede confiar en un Robo-Advisor? )

Ingresando en nuevos mercados

Un porcentaje significativo de asesores financieros ahora están en sus 50 y se jubilarán en el futuro. la próxima década. Solo alrededor del 5% de todos los asesores financieros tienen menos de 30 años. Esto podría crear una escasez de asesores financieros calificados para las personas que deseen contratar dichos servicios. Robo-asesores pueden llenar parte de este vacío, especialmente los servicios híbridos que combinan la tecnología con un toque humano.

Otro mercado propicio para el asesoramiento de robo es el sector 401 (k), que hasta ahora no ha sido aprovechado por la tecnología automatizada. RIA Blooom es una puesta a cero advenedizo únicamente en la gestión 401 (k) . Según un vocero de Blooom , " luego de que el cliente proporciona información muy general sobre sí mismo, identifica su proveedor 401k y proporciona sus credenciales a la cuenta, no queda nada para que el cliente haga. "

Personal Capital y Smart 401 (k) también ofrecen asesoramiento 401 (k), centrándose en las personas.

A partir de principios de este año, Betterment ofrecerá un plan 401 (k) directamente a los patrocinadores del plan utilizando los algoritmos de inversión y la metodología utilizada con los clientes individuales. Sus costos totales serán bajos; Básicamente, ofrece un plan compuesto por cuentas administradas según las necesidades de cada participante individual. Presumiblemente, si Betterment tiene éxito, otros robo-advisors seguirán y tal vez incluso algunos proveedores 401 (k) tradicionales comenzarán a ofrecer un servicio similar.

The Bottom Line

En términos de activos bajo administración, robo-advisors aún no son un jugador significativo en el panorama del asesor financiero. Sin embargo, su impacto en la industria ha creado un cráter de impresión y muchas firmas tradicionales de asesoría financiera han adoptado la tecnología de una manera u otra. Esperemos ver una mayor integración de esta digitalización en el mundo asesor financiero dominante en el futuro. (Para la lectura relacionada, consulte: ¿Qué sigue para el espacio de Robo-Advisor? )