Tabla de contenido:
Si bien el método contable fuera de balance se puede utilizar en una serie de escenarios, esta práctica contable es especialmente útil para proteger los estados financieros de una empresa del impacto de la propiedad de los activos y su correspondiente responsabilidad. Las grandes compras de activos a menudo se financian con financiación de deuda, pero demasiada deuda puede hacer que una empresa sea menos deseable para los inversores y los prestamistas. El uso del método fuera de balance para este tipo de activos puede ayudar a las empresas a mantener relaciones de apalancamiento atractivas.
Algunos de los activos fuera de balance más comunes son los arrendamientos operativos, los acuerdos de retroarrendamiento y las cuentas por cobrar.
Arrendamiento operativo
Un arrendamiento operativo fuera de balance es aquel en el que el arrendador retiene el activo arrendado en su balance. La compañía que arrienda el activo solo contabiliza los pagos mensuales de alquiler y otras tarifas asociadas con el alquiler en lugar de incluir el activo y el pasivo correspondiente en su propio balance. Al final del plazo del arrendamiento, el arrendatario generalmente tiene la oportunidad de comprar el activo a un precio drásticamente reducido.
Contratos de arrendamiento posterior
En virtud de un acuerdo de retroarrendamiento, una empresa puede vender un activo, como una propiedad, a otra entidad, y luego arrendar esa misma propiedad al nuevo propietario. Al igual que un arrendamiento operativo, la empresa solo enumera los gastos de alquiler en su balance general, mientras que el activo se incluye en el balance de la empresa propietaria.
Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar representan una responsabilidad considerable para muchas compañías. Esta categoría de activos está reservada para fondos que aún no se han recibido de los clientes, por lo que la posibilidad de incumplimiento es alta. En lugar de incluir este activo cargado de riesgo en su propio balance, las compañías pueden vender este activo a otra compañía, llamado factor, que luego adquiere el riesgo asociado con el activo. El factor paga a la empresa un porcentaje del valor total de todas las cuentas por cobrar por adelantado y se encarga de la cobranza. Una vez que los clientes han pagado, el factor paga a la compañía el saldo adeudado menos una tarifa por los servicios prestados. De esta forma, una empresa puede cobrar lo que se le debe mientras subcontrata el riesgo de incumplimiento.
Si los mercados dan información sobre el valor a través del precio, ¿cómo pueden los valores nominales estar fuera de los valores del mercado?
Obtenga más información sobre valores nominales, valores reales y cómo estas dos mediciones son diferentes. Explore el impacto de la inflación y la deflación en los precios y el valor.
¿Por qué los inversores deberían desconfiar de las actividades de financiación fuera del balance general?
Averigüe por qué los inversores deben desconfiar de la financiación fuera de balance, incluida la forma en que las empresas utilizan esta técnica contable para mantener coeficientes de apalancamiento estables.
¿Por qué debería considerar comprar una opción si está fuera del dinero?
Descubre cuándo un comerciante puede querer comprar opciones fuera del dinero, ya sea con fines de cobertura o para obtener ganancias si el stock subyacente realiza un gran movimiento.