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ZZZZ Best fue una empresa fundada por Barry Jay Minkow que afirmaba ser un negocio de limpieza de alfombras. De hecho, era un esquema Ponzi que solía cometer varios fraudes financieros para enriquecerse. Hubo varios crímenes financieros primarios involucrados en este proceso.

Check Kiting

Minkow participó en varios esquemas para pretender que la compañía era financieramente sólida. Estos incluyeron cheques de kite y cargos de tarjeta de crédito fraudulentos acumulados. El esquema de verificación de kink involucró a Minkow recaudando dinero utilizando sus cuentas por cobrar por trabajo contratado y dinero flotante a través de varios bancos.

Préstamos fraudulentos

Minkow falsificó documentos y colaboró ​​con un amigo para mentir a varios bancos para convencerlos de que su empresa estaba involucrada en el negocio de restauración de seguros. Esto convenció a los bancos para que le ofrecieran numerosos préstamos, que utilizó para expandir ZZZZ. De esta manera, estafó a los bancos, ya que el negocio de restauración de seguros no existía.

Minkow también mintió sobre la salud financiera de ZZZZ, ya que los libros contables de la compañía indicaban que el negocio fraudulento de restauración de seguros representaba el 86% del negocio de la compañía.

Listado fraudulento en el Nasdaq

Minkow listó a la compañía en el Nasdaq en 1986 utilizando información financiera falsa, reteniendo el 53% de las acciones. Su objetivo era recaudar $ 15 millones. Cuando los auditores fueron a inspeccionar el negocio de restauración de seguros antes de la inclusión, Minkow alquiló oficinas específicamente para que inspeccionaran que no tenían otra conexión con el negocio.

Descubrimiento de fraude

Las actividades fraudulentas de ZZZZ fueron reveladas por Los Angeles Times, que publicó un artículo que revela que Minkow acumuló cargos fraudulentos de tarjetas de crédito por valor de $ 72,000. Las acciones de la compañía cayeron en picado, y cuando Minkow renunció, La nueva junta de ZZZZ Best realizó una investigación interna y confirmó las alegaciones de fraude. La junta demandó a Minkow por robar $ 23 millones de la compañía.

Encarcelamiento

Minkow fue acusado en 1988 de varios cargos de irregularidad financiera, incluyendo crimen organizado, fraude con valores, lavado de dinero, fraude bancario, malversación de fondos, evasión de impuestos, fraude postal y fraude con tarjetas de crédito. Fue declarado culpable de todos los cargos y sentenciado a 25 años de prisión en marzo de 1989.