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Ya sea que compre o venda acciones de un fondo, las operaciones de fondos mutuos se ejecutan una vez al día después de que cierre el mercado a 4 p. metro. Hora del Este, y generalmente son publicados por 6 p. metro. Hora del este. Las órdenes comerciales se pueden ingresar a través de un corredor, una correduría, un asesor o directamente a través del fondo mutuo. Sin embargo, son ejecutados por la compañía de fondos, en lugar de ser negociados en el mercado secundario como muchos otros tipos de instrumentos, como acciones y fondos cotizados (ETF).

Trading and Settlement

Las acciones de fondos mutuos son altamente líquidas. Se pueden comprar o vender (canjear) en cualquier día en que los mercados estén abiertos. Ya sea que trabaje a través de un representante (como un asesor) o directamente a través de la compañía de fondos, se puede realizar un pedido para comprar o canjear acciones y se ejecutará al siguiente valor de activo neto disponible (NAV), que se calcula después del mercado cerrar cada día de negociación. Algunas corredurías y compañías de fondos requieren que los pedidos se realicen antes del cierre del mercado (2 p. M., Hora del este), mientras que otros permiten la ejecución en el mismo día hasta el cierre del mercado.

La liquidación de las transacciones de fondos mutuos varía de uno a tres días, dependiendo del tipo de fondo.

Cálculo del precio

El precio pagado por las acciones compradas o recibidas por acciones redimidas se basa en el nuevo NAV, combinado con cualquier carga de compra o canje o tarifas vencidas. El valor liquidativo se calcula diariamente después del cierre del mercado para determinar el valor de mercado de cierre de todos los valores combinados en poder del fondo, menos los pasivos del fondo. Esa cifra se divide por el número total de acciones en circulación para que el fondo proporcione el NAV por acción para ese día. Las órdenes de compra y venta para ese día se ejecutan utilizando ese NAV.

Además del NAV, los inversores deben tener en cuenta las diversas comisiones o cargas de ventas asociadas con los fondos de inversión, tales como cargas (comisiones), cargos por ventas diferidas debido a la amortización, a corto plazo honorarios de transacción y redención, honorarios de intercambio y honorarios de cuenta. Dichas tarifas reducen el precio del NAV por acción recibido para los reembolsos y se agregan al precio de compra del NAV al comprar acciones.