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El sector bancario es conocido como un sector no cíclico. Si bien tiende en la misma dirección que el mercado en general, su volatilidad es mucho menor. Durante un mercado alcista, el sector bancario gana mucho menos que el mercado en general, pero sus pérdidas son menos severas durante un mercado bajista. Comparado con la mayoría de los sectores, el desempeño del sector bancario no varía tanto a lo largo de las diferentes fases del ciclo económico. Su estilo de inversión dicta cuándo debe invertir en el sector bancario. Muchos inversores rotan hacia sectores no cíclicos, como la banca, durante la fase pico del ciclo económico para proteger sus carteras de grandes pérdidas cuando la economía se contrae. Otros, en particular los inversores conservadores, permanecen en la banca durante las cuatro fases del ciclo económico y disfrutan de un crecimiento lento y constante con un riesgo mínimo.

Cuatro fases dividen el ciclo económico. La fase expansiva es cuando la economía crece y las bolsas suben. En la fase pico, el crecimiento económico se estabiliza y los mercados alcanzan su máximo. La fase de contracción sigue la fase pico y presenta una contracción económica y una caída en los mercados bursátiles. Completar el ciclo es la depresión, donde los mercados tocan fondo antes de rebotar en una nueva fase de expansión.

La relación de un sector con el mercado en general determina la mejor fase del ciclo económico para invertir en ella. Los sectores cíclicos, que mantienen una relación directa con el mercado en general, obtienen mejores resultados durante la expansión y, por lo tanto, deben comprarse poco después de un mínimo. Los sectores contracíclicos, que mantienen una relación inversa con el mercado en general, obtienen mejores resultados durante la contracción y, por lo tanto, deben comprarse poco después de un pico.

Los sectores no cíclicos, como la banca, no son tan recortados y secos. Excepto por un período de agitación a fines de la década de 2000, cuando una debacle financiera puso a los bancos de rodillas, el sector bancario se ha caracterizado por la estabilidad durante la mayor parte del siglo XX y XXI. No es tan rentable como un sector cíclico durante la expansión o como un sector contracíclico durante la contracción. Sin embargo, el sector bancario rara vez sufre las fuertes pérdidas experimentadas por los sectores más volátiles.

Los inversores de crecimiento que emplean la rotación del sector, pasando de sectores cíclicos durante la expansión a sectores contracíclicos durante la contracción, utilizan con frecuencia sectores no cíclicos, como la banca, como una cobertura en ambos escenarios. El riesgo para sus carteras de las inversiones volátiles se equilibra con la estabilidad de la banca.

Los inversores que desean mitigar las pérdidas durante la fase de contracción, pero que están cansados ​​de los sectores anticíclicos, como los metales, rotan hacia la banca y otros sectores no cíclicos establecidos después de un pico.Luego, hay inversores conservadores que prefieren un crecimiento lento y constante con un riesgo mínimo a lo largo del ciclo económico. Invierten fuertemente en sectores no cíclicos, como la banca, y lo dejan circular.

Su estrategia de inversión personal determina cómo sincronizar sus inversiones en el sector bancario. La estabilidad del sector lo convierte en una cobertura atractiva durante la contracción para los inversores en crecimiento y una plataforma ideal para inversores conservadores.