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Las comparaciones históricas parecen indicar que el promedio de valor (VA) tiende a superar el promedio del costo en dólares (DCA), ofreciendo el beneficio adicional de reducir el riesgo general también. Sin embargo, VA es una estrategia más difícil y que requiere mucho tiempo para que los inversionistas la sigan. Las bajas prolongadas en los precios de las acciones pueden hacer que un inversor tenga un capital insuficiente para mantener el plan de inversión de VA a través de períodos de baja.
DCA y VA son dos opciones posibles para los inversores que buscan una estrategia de inversión disciplinada que implique hacer contribuciones regulares a una cuenta de inversión.
Promedio de costo en dólares
DCA significa invertir una cantidad determinada de dinero periódicamente, como mensualmente, independientemente del precio actual de la acción. Un ejemplo de DCA es invertir $ 100 cada mes en un fondo mutuo. Con esta estrategia, un inversor compra más acciones cuando los precios de las acciones son más bajos y menos acciones cuando los precios de las acciones son más altos. DCA se puede configurar fácilmente como un proceso automatizado, y logra el objetivo de suavizar el precio de compra promedio por acción.
Promedio de valor
VA también implica hacer inversiones a intervalos mensuales u otros intervalos regulares, pero difiere de DCA porque el monto de las inversiones periódicas fluctúa de acuerdo con los precios de las acciones. Una estrategia de VA comienza con la elección de un objetivo para el valor total de la cartera de inversión que un inversionista desea alcanzar para el final del año.
Por ejemplo, supongamos que un inversor elige $ 7,000 como el valor total de la cartera de inversión que quiere acumular para fin de año. Esto requiere aumentar el valor de la cartera en $ 583 por mes, por lo que el inversor comienza haciendo una inversión de $ 583. Si el valor de la cartera aumenta durante el próximo mes a $ 800, entonces el inversor solo debe contribuir $ 366 para el segundo mes. Sin embargo, si el valor de la cartera cae a $ 400, entonces la contribución del segundo mes requerida sería de $ 766.
Elección de una estrategia
Al utilizar DCA, los inversores siempre realizan la misma inversión periódica. La única razón por la que compran más acciones cuando los precios son más bajos es porque las acciones cuestan menos. Con VA, los inversores compran más acciones porque los precios son más bajos y porque invierten más dinero cuando los precios son más bajos. VA asegura que el grueso de las inversiones se gasta en la adquisición de acciones a precios más bajos. Debido a que VA requiere invertir más dinero cuando los precios de las acciones son más bajos y restringe las inversiones cuando los precios son altos, generalmente produce rendimientos de inversión significativamente más altos a largo plazo.
Un problema potencial con la estrategia de inversión de VA es que en un mercado a la baja, un inversor podría quedarse sin dinero haciendo las mayores inversiones requeridas antes de que las cosas cambien.Este problema puede amplificarse después de que la cartera haya crecido, cuando la reducción de la cuenta de inversión podría requerir inversiones sustancialmente mayores para mantener la estrategia de VA.
El enfoque DCA ofrece la ventaja de ser muy simple de implementar y seguir. Para los inversores que buscan una estrategia fácil de usar, DCA es difícil de superar. DCA también atrae a los inversores que no se sienten cómodos con las mayores contribuciones de inversión que a veces se requieren para la estrategia de VA. Para los inversores que buscan rendimientos máximos, la estrategia de VA es preferible.
Elegir entre el valor en dólares y el promedio del valor
Son dos prácticas de inversión que buscan contrarrestar nuestra inclinación natural hacia market timing cancelando parte del riesgo.
¿Para qué inversiones el promedio de costo en dólares es más efectivo?
Comprende por qué el promedio de costo en dólares es mejor para clases de activos volátiles y menos que ideal para clases de activos más estables.
¿Cómo convierto dólares a libras, euros a yen, o francos a dólares, etc.?
La moneda se puede convertir utilizando un cambio de moneda en línea o se puede convertir manualmente. Para usar cualquiera de los métodos, primero debe consultar la tasa de cambio utilizando una calculadora de tipo de cambio en línea o comunicándose con su banco. Tenga en cuenta que las tarifas que cobra su banco pueden diferir de las que ve en línea porque los bancos obtienen pequeñas ganancias en las bolsas, mientras que las tarifas en línea son las mismas que las que se cotizan entre bancos.