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Las personas de alto patrimonio neto (HNWI) a menudo prefieren cuentas de inversión basadas en honorarios por razones que incluyen conflictos de interés reducidos, transparencia, administración eficiente de la cartera y ahorros en comisiones y otras tarifas. Existen diferentes interpretaciones sobre lo que realmente significa un "individuo de alto patrimonio neto", pero una cifra común dada es un inversor con más de $ 1 millón en activos financieros líquidos. Los HNWI pueden creer que los asesores financieros basados ​​en comisiones tienen conflictos de intereses inherentes y están más interesados ​​en ganar comisiones para sí mismos que en proporcionar un sólido asesoramiento de inversión a sus clientes.

Muchos HNWI piensan que los asesores financieros con tarifa única tienen menos conflictos de intereses inherentes y, por lo tanto, brindan una orientación financiera mejor y más exhaustiva. La mayoría de los asesores basados ​​en honorarios tienen una relación fiduciaria con sus clientes, lo que significa que tienen el deber ético de actuar en el mejor interés de sus clientes. Los agentes basados ​​en comisiones no necesariamente tienen un deber fiduciario similar. Muchos asesores basados ​​en honorarios tienen designaciones profesionales que requieren educación y aprobar exámenes. Como tal, estos asesores basados ​​en honorarios pueden brindar asesoramiento financiero más holístico a los clientes sobre una gama más amplia de problemas. Por lo tanto, los asesores basados ​​en honorarios pueden considerar el panorama financiero general de sus clientes. Es más probable que un asesor basado en comisiones se centre en la cantidad de comisiones que se pueden obtener de las inversiones realizadas por el HNWI.

Los asesores basados ​​en honorarios varían en la forma en que cobran sus honorarios de gestión a los clientes. Algunos asesores cobran un porcentaje de los activos bajo administración. Las tarifas típicas pueden oscilar entre 0. 5 y 2%. Otros asesores pueden cobrar por asesoramiento financiero por hora. Estas estructuras de tarifas pueden simplificar lo que pagan los HNWI, en lugar de los asesores basados ​​en comisiones que cobran muchos tipos diferentes de tarifas y gastos. Los HNWI pueden deducir tarifas de administración para fines tributarios, a diferencia de las cuentas basadas en comisiones, donde la comisión se calcula según el costo de la inversión.

Los asesores financieros basados ​​en comisiones tienen varios conflictos de intereses inherentes con sus clientes, especialmente HNWI con activos sustanciales. Mientras más clientes negocien, más comisiones ganarán esos asesores. Además, esos asesores financieros a menudo empujan fondos con cargas de front-end o tarifas cargadas atrás. Estos vehículos de inversión pueden no ser lo mejor para sus clientes. Las cargas se pagan a los asesores de inversión como comisiones. La explicación proporcionada para la comisión es que el inversor está recibiendo la orientación del asesor al seleccionar un fondo apropiado para invertir.

Sin embargo, estas cargas se deducen del monto de inversión y se recortan en los posibles rendimientos de la inversión. Con la amplia disponibilidad de fondos sin carga y sin evidencia de un mayor rendimiento de los fondos de carga, a menudo hay muy pocos beneficios para un HNWI para invertir en fondos que tienen cargas.