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El flujo de efectivo de una empresa de actividades financieras (CFF) es importante para los inversores y acreedores porque representa qué parte del flujo de efectivo de una empresa se puede atribuir al financiamiento de deuda o de capital, así como a su historial de reembolso de la financiación, como dividendos y pagos de intereses.

Flujo de efectivo de las actividades de financiación

Las actividades de CFF de una empresa se refieren a las entradas y salidas de efectivo derivadas de la emisión de deuda, la emisión de acciones, los pagos de dividendos y la recompra de acciones existentes.

Las actividades de CFF de una compañía son una de las tres secciones en su estado de flujo de efectivo; las otras dos secciones son el flujo de efectivo de las operaciones y el flujo de efectivo de las actividades de inversión. Para calcular las actividades de CFF, sume todas las entradas de efectivo y salidas de efectivo de la compañía asociadas con la obtención o reembolso de capital.

Centrándose en el flujo de efectivo de las actividades de financiación

Los inversores están interesados ​​en comprender de dónde proviene el efectivo de una empresa. Si proviene de operaciones comerciales normales, eso es un signo de una buena inversión. Si la compañía está emitiendo constantemente nuevas acciones o sacando deuda, podría ser una oportunidad de inversión poco atractiva.
Los acreedores están interesados ​​en comprender el historial de una empresa en el pago de la deuda, así como en comprender la cantidad de deuda que la compañía ya ha contratado. Si la compañía está muy apalancada y no ha cumplido con los pagos de intereses mensuales, un acreedor no debe prestar dinero. Alternativamente, si una compañía tiene una deuda baja y un buen historial de pago de la deuda, los acreedores deberían considerar prestar dinero.