Método de valuación de inventario "Último en entrar primero en salir" (LIFO), aunque está permitido en virtud de Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) de los Estados Unidos están prohibidos por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Como las normas IFRS se basan en principios en lugar de pautas exactas, el uso de LIFO está prohibido debido a las posibles distorsiones que puede tener en la rentabilidad y los estados financieros de una empresa. En principio, LIFO puede crear una distorsión a los ingresos netos cuando los precios están subiendo (inflación), los montos de los inventarios LIFO se basan en números vencidos y obsoletos, y las liquidaciones LIFO pueden proporcionar a los administradores inescrupulosos los medios para inflar artificialmente las ganancias.

Ingresos Netos Subestimados

LIFO se basa en el principio de que el último inventario que se compró será el primero en ser vendido. Echemos un vistazo a un ejemplo de los efectos de la contabilidad de LIFO frente a Primero en entrar, primero en salir (FIFO) en una empresa hipotética, Empresa A:

Transacciones de inventario de empresa A

Compra en año < ! --2 ->	Unidades compradas	Costos por unidad	Costos totales de inventario
Año 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
Año 2	1000	$ 1. 15	$ 1150
Año 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
año 4	1000	$ 1. 25	$ 1250
Año 5	1000	$ 1. 30	$ 1300

Ahora suponga que la empresa A vende 3500 unidades en el año 5 a $ 2. 00 por unidad.

En FIFO:

Ingresos: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Año 1: 1000 x $ 1. 00 = $ 1000

Año 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Año 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

Año 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Costos totales de bienes vendidos (COGS): $ 3975

Ganancias brutas totales: $ 7, 000 - $ 3975 = $ 3025

Valor del inventario restante: $ 1925 (500 unidades del año 4 + 1000 unidades del año 5, a sus costos por unidad relacionados)

Bajo LIFO:

Ingresos: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Año 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Año 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Año 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

Año 2: 500 x $ 1. 15 = $ 575

Costos totales de bienes vendidos (COGS): $ 4325

Valor del inventario restante: $ 1575 (1000 unidades del año 1 + 500 unidades del año 2 a sus costos por unidad relacionados)

Beneficios brutos bajo FIFO: $ 3975

Ganancias brutas bajo LIFO: $ 2675

Como puede ver, la Firma A bajo FIFO parece más rentable, a pesar de que ha vendido el mismo número de unidades en total. En la superficie, esto puede parecer contraproducente para la administración que aparentemente subestima las ganancias de la compañía, pero el beneficio de LIFO radica en sus beneficios fiscales. Con menores ganancias brutas (mayores COGS), las empresas que utilizan LIFO pueden reducir sus obligaciones tributarias. Esta disminución en la obligación tributaria tiene un precio: un valor de inventario muy desactualizado.

El balance desactualizado

LIFO es utilizado por las empresas para reducir sus obligaciones tributarias a expensas de un valor de inventario obsoleto como se refleja en el balance.Esto plantea la posibilidad de una valoración de inventario desactualizada y posteriormente inútil. Por ejemplo, imagine que la empresa A compra 1500 unidades de inventario en el año 6 a un costo de $ 1. 40 y más tarde vende la misma cantidad de unidades.

Según FIFO, su COGS sería de 500 unidades a $ 1. 25 del inventario restante del año 4 y 1000 unidades a $ 1. 30 del año 5 por un total de, $ 1925. Bajo LIFO, sus COGS serían las 1500 unidades compradas en el año 6 a un costo de $ 1. 40 por un total de $ 2100. El valor de inventario restante bajo FIFO sería de $ 2100, mientras que el valor de inventario bajo LIFO sería de 500 unidades a partir del año 2 a $ 1. 15 por unidad y 1000 unidades desde el año 1 a $ 1. 00 por unidad, por un total de $ 1575. ¡El balance bajo LIFO claramente representa un valor de inventario obsoleto que tiene cuatro años! Además, si la empresa A compra y vende la misma cantidad de inventario cada año (lo cual es una gran posibilidad si la empresa A es una compañía de energía, ya que tienden a vender las últimas unidades adquiridas primero), dejando el valor residual del año 1 y año. 2 intacto, su balance continuaría deteriorándose en confiabilidad.

Este escenario es bastante evidente en los estados financieros de 2010 de ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) , que reportó un inventario de $ 13 mil millones basado en una suposición de LIFO. En las notas a estas declaraciones, Exxon reveló que el costo actual real del mismo inventario era de $ 21. 3 mil millones más que el número informado. Como se puede imaginar, un activo que se está informando en $ 13 mil millones cuando de hecho vale $ 34. 3 mil millones pueden plantear serias dudas sobre la validez de LIFO. Tenga en cuenta que si estos activos que están representados en números seriamente desactualizados nunca se destinan a fines de reventa, las valuaciones de LIFO no serían un problema. Sin embargo, de vez en cuando, estos activos obsoletos se revenden. Esto saca a la luz otro punto de disputa hacia LIFO: liquidaciones LIFO.

Liquidaciones de LIFO

Una liquidación de LIFO ocurre cuando se venden los activos obsoletos anteriormente mencionados, pero los COGS de estos activos se combinan con los ingresos actuales. Supongamos que la empresa A vende 3000 unidades en el año 6:

En FIFO:

3000 x $ 2. 00 = $ 6000 ingresos

COGS:

Año 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Además de los inventarios restantes del año 4 y del año 5 a sus costos relacionados por unidad: $ 1925

Total: $ 4025

Ganancias brutas en el año 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Bajo LIFO: < 3000 x $ 2. 0 = $ 6000 ingresos

COGS:

Año 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Además de los inventarios del año 1 y 2 restantes a sus costos relacionados por unidad: $ 1575

Total: $ 3675

Utilidades brutas: $ 2325

Cuando se produce una liquidación LIFO, la firma A se ve lejos más rentable que si fuera a usar FIFO. Esto se debe a que los costos anteriores se combinan con los ingresos actuales en una inflación única e insostenible de las ganancias. En épocas de disminución de la actividad económica, podría haber presión sobre la administración para que liquide deliberadamente las antiguas capas LIFO con el fin de aumentar la rentabilidad.Se puede obtener más información sobre si se ha producido o no una liquidación LIFO en las notas a pie de página de los estados financieros o en las disminuciones dentro de la reserva LIFO (la diferencia de inventario en cantidad de inventario entre LIFO y el monto si se utilizó FIFO). (Ver también: causas de disminución en la reserva de LIFO.)

The Bottom Line

Si bien se puede argumentar que LIFO COGS refleja mejor los costos reales existentes para comprar el inventario, es evidente que LIFO tiene varias deficiencias. LIFO subestima las ganancias por menores ingresos gravables, revela números de inventario obsoletos y obsoletos, y puede crear oportunidades para que la administración manipule las ganancias a través de una liquidación de LIFO. Debido a estas preocupaciones, LIFO está prohibido según las NIIF.