La divergencia MACD se discute en la mayoría de los libros de comercio y se cita con frecuencia como el motivo de las reversiones de tendencia, o una razón por la cual una tendencia podría revertirse. En retrospectiva, la divergencia parece genial; se pueden encontrar muchos ejemplos donde una reversión fue precedida por la divergencia MACD. Sin embargo, observe detenidamente y encontrará que muchos reveses no están precedidos por divergencia, y con frecuencia la divergencia no da como resultado una inversión. Entonces, antes de asumir que la divergencia es una herramienta confiable para usar en su negociación, profundicemos en qué es la divergencia MACD, qué lo causa y cómo mejorar el uso de la divergencia.

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¿Qué es el indicador de divergencia?

La divergencia del indicador se produce cuando un oscilador o un indicador de momento, como el indicador de Divergencia de Convergencia del Promedio Móvil (MACD), no confirma el movimiento del precio. Por ejemplo, el precio de una acción hace un nuevo alto mientras que el indicador MACD o RSI hace un alto más bajo. (Para obtener más información, lea: Una guía básica en el MACD .)

Figura 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico semanal que muestra la divergencia del MACD durante la tendencia alcista

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La Figura 1 muestra un ejemplo de divergencia durante una tendencia alcista. El precio sigue una tendencia más alta, pero el MACD en varias ocasiones no hace nuevos máximos y, en cambio, crea máximos más bajos.

La divergencia del indicador pretende mostrar que el impulso está disminuyendo durante una tendencia y, por lo tanto, es más susceptible a una reversión. Sin embargo, la divergencia no es buena en el momento en que ocurrirá una reversión, como lo muestra la figura 1. Ya en 2012, la divergencia estaba presente en el gráfico, aunque la tendencia alcista continuó en 2015, con importantes retrocesos a finales de 2014 y 2015. Esta es la divergencia bajista, cuando el indicador está haciendo máximos más bajos, mientras que el precio está haciendo oscilaciones más altas.

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La divergencia alcista ocurre cuando el precio está bajando los mínimos de oscilación mientras que el indicador está registrando mínimos más altos. Está destinado a mostrar que el impulso de las ventas se está desacelerando y que la tendencia bajista es más susceptible a una reversión. La Figura 2 muestra la divergencia alcista; los mínimos en el MACD están aumentando mientras que el precio continúa bajando. A pesar de la presencia de divergencia entre mediados de 2013 y finales de 2015, el precio continuó su tendencia bajista.

Figura 2. SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico semanal que muestra la divergencia del MACD durante la tendencia bajista

Común Problemas con MACD Divergence

Los dos principales problemas con la divergencia es que a menudo indica una reversión (posible) pero no ocurre una reversión real, un falso positivo. El otro problema es que la divergencia no pronostica todas las reversiones. En otras palabras, predice demasiadas inversiones que no ocurren, y no hay suficientes reversiones de precios reales.

Cubriremos cómo manejar estos problemas en la siguiente sección. Primero, aquí hay dos causas comunes de falsos positivos: la divergencia que casi siempre ocurre en ciertas situaciones, pero que no conduce necesariamente a una reversión.

La divergencia siempre ocurrirá cuando haya un movimiento brusco (gran movimiento en poco tiempo) seguido de un movimiento menos brusco. Esto es realmente lo que la divergencia debe capturar, ya que muchos operadores creen que si el movimiento de los precios se ralentiza, está preparado para una reversión.

La Figura 3 muestra un aumento de existencias más alto y luego se acelera al alza. Este movimiento de precio rápido y grande hace que el MACD salte y, dado que el precio no puede seguir aumentando, se produce una divergencia. La divergencia en este caso no indica una inversión, solo que el movimiento del precio es más lento que el movimiento del precio (brecha más alta) que hizo que el indicador saltara. La brecha causó un salto inusual en el indicador, por lo que a medida que el precio retorna a un comportamiento más "normal", ocurre la divergencia. Cada ola de precios de una tendencia es diferente, y no todas las olas de precios se moverán rápidamente en un período de tiempo muy corto. En este caso, el salto en el precio fue seguido por un aumento en el precio más lento, lo que resultó en una lectura decreciente del MACD, pero no en una reversión.

Figura 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico diario que muestra "Falsa positiva" Divergencia

Después un movimiento brusco del precio, el movimiento del precio que sigue casi siempre será más lento (cubriendo menos distancia o cubriéndolo en un período de tiempo más corto), aunque la tendencia aún esté vigente.

La divergencia "falsamente positiva" también ocurre a menudo cuando el precio se mueve hacia los lados, como en un patrón de rango o triángulo siguiendo una tendencia. Como se discutió anteriormente, una desaceleración (movimiento lateral o movimiento de tendencia lenta) en el precio causará que el MACD se aleje de sus extremos anteriores y gravite hacia la línea cero.

El MACD gravita hacia la línea cero cuando el precio se mueve hacia los lados porque la distancia entre el promedio móvil de 26 períodos y el promedio móvil de 12 períodos, lo que el MACD está midiendo, se reduce. Los promedios móviles (que se muestran en la figura 4) tienen mucho más dificultad para alejarse el uno del otro cuando el precio se mueve hacia los lados. Las señales que el MACD puede proporcionar mientras esto ocurre se degradan, porque los promedios móviles, en base a los cuales se basa el indicador, no funcionan bien en los mercados picado o de lado (los promedios móviles tienden a funcionar mejor en las tendencias).

Figura 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico semanal que muestra MACD moviéndose hacia cero durante el movimiento de precio lateral

Dado que el MACD casi siempre se inclinará hacia cero, y probablemente se aleje de los máximos o mínimos anteriores del MACD extremo, cuando el precio se mueve hacia los lados, el MACD casi siempre mostrará divergencia. Inusualmente, estas señales serán de poca utilidad porque el MACD simplemente está revoloteando alrededor de la línea cero a medida que los promedios móviles avanzan y retroceden.

Habiendo discutido algunos de los posibles problemas con el MACD, y qué observar, aquí hay algunas maneras de mejorar la divergencia del MACD usando el análisis de la acción del precio también.

Utilizar siempre la acción de precio con divergencia

El precio es el indicador final, con indicadores de momento simplemente manipulando datos de precios. Utilice la acción del precio para ayudar a la toma de decisiones cuando use el MACD (para más información, lea: Introducción a las estrategias de negociación de Price Action ). Aquí hay algunas pautas básicas para hacerlo:

• Espere ver divergencia en el MACD cuando el movimiento del precio se desacelere (en relación con las anteriores olas de precios) o se mueva hacia los lados. Esto no es necesariamente una indicación de una reversión.
• Si hay divergencia, no salga de una operación actual solo debido a la divergencia. Por ejemplo, si una acción está en una tendencia alcista, no salga de la operación larga simplemente porque haya divergencia. Como se muestra, la divergencia no es un buen indicador de tiempo y puede no dar lugar a una inversión en absoluto.
• Si busca ingresar una operación basada en la divergencia, espere a que el precio rompa la tendencia actual, confirmando la divergencia, antes de actuar. Por ejemplo, si la tendencia es ascendente pero existe una divergencia bajista, solo agáchese una vez que el precio haya salido de la tendencia alcista y se mueva en una tendencia bajista. En una tendencia alcista, el precio debe hacer oscilaciones más bajas y bajas para indicar una nueva tendencia bajista. Para que se revierta una tendencia a la baja, el precio debe hacer mayores oscilaciones y mayores oscilaciones.
• Confíe en la acción del precio más que en la divergencia. Si el precio sale de una tendencia anterior, preste atención a la advertencia incluso si la divergencia no estaba presente en el momento de la reversión.

Incluso con estas pautas, la divergencia puede proporcionar información beneficiosa sobre algunos comercios, pero no sobre otros. Es una herramienta que puede ayudar al comercio pero no es perfecta. Es necesario comprender las debilidades y ayudar a compensar analizando también la acción del precio.

The Bottom Line

Usar indicadores y / o divergencia no es algo malo. La divergencia muestra que el precio está perdiendo impulso en relación con los cambios de precios anteriores, pero eso no necesariamente indica una reversión de precios. La divergencia tampoco necesita estar presente para la tendencia a la inversa. La divergencia casi siempre ocurre cuando el precio hace un movimiento brusco en la dirección de la tendencia y luego se mueve hacia los lados o continúa la tendencia, pero a un ritmo más lento. Un movimiento brusco seguido de una consolidación es a menudo un signo de la fuerza de la tendencia, no una inversión, como sugeriría la divergencia MACD.

Al usar la divergencia, comprenda qué lo causa, de modo que pueda evitar algunos de los problemas con la divergencia del indicador. Analice también la acción del precio; las bajas en una tendencia son visibles sin el uso del indicador, al igual que las reversiones de precios. Si utiliza la divergencia, pruebe su validez para ayudar a sus puntos de entrada y salida durante un período de varios meses para evaluar si la divergencia mejora su rendimiento o no.