Si bien el seguro de vida no puede ser propiedad de un SEP o IRA, las reglamentaciones del IRS sí permiten la inclusión de pólizas de seguro de vida en algunos planes de beneficios compartidos y beneficios compartidos. Estos planes tienden a ser complejos de administrar y deben cumplir con reglas estrictas que requieren que la protección del seguro de vida sea solo "incidental" a los beneficios de jubilación provistos por el plan.

El uso de un seguro de vida en un plan calificado ofrece varias ventajas, entre ellas:

• La capacidad de usar pre-dólares para pagar primas que de otro modo no serían deducibles de impuestos.

• Financiación completa del beneficio de jubilación al fallecimiento prematuro del participante del plan

• Proporcionar un beneficio por fallecimiento sin impuestos a los beneficiarios de la póliza

• Protección de activos ya que un plan ERISA generalmente está protegido de los acreedores (Ver también: < Ley de seguridad de ingresos de jubilación de empleados )

  Sin embargo, también hay algunos aspectos negativos:

La póliza de seguro de vida solo se puede mantener en el plan mientras el asegurado sea un participante y el seguro se jubile al jubilarse o si el plan puede terminar siendo complejo.

• El negocio necesita tener un plan calificado que permita un seguro de vida. Estos planes tienden a ser costosos de configurar, requieren informes anuales y administración en curso

• Los planes deben cumplir con las reglas de ERISA que requieren la inclusión de todos los empleados elegibles, el plan no discrimina a favor de ciertos participantes y las empresas relacionadas deben agregarse. Las reglas permiten poner límites a la cantidad de seguro de vida que se permite para cada participante, por ejemplo, cinco veces el beneficio de jubilación anual esperado. Además, el administrador del plan tiene cierta discreción para decidir qué tipo de seguro incluir en el plan.

• ¿Qué planes elegibles permiten el seguro de vida?

En un plan de contribución definida si se compra una póliza de vida entera, la prima debe ser menos del 50% de las contribuciones hechas al plan. Si se utiliza una póliza de vida universal, la prima pagada debe ser menos del 25% de las contribuciones del plan. Una regla especial también se aplica a los planes de participación en los beneficios si se usa dinero condimentado para pagar la prima del seguro de vida. Las contribuciones que se han acumulado en la cuenta de un participante por un mínimo de dos años se consideran sazonadas (aunque los planes pueden tener períodos de sazonamiento más largos). Sin embargo, todas las contribuciones se sazonan una vez que la cuenta de los participantes es, al menos, de cinco años. Si el plan permite que solo se use dinero experimentado para pagar las primas del seguro, entonces los límites de porcentaje para los planes de contribución definida ya no se aplican. Sin embargo, los límites se aplican si se usa una combinación de contribuciones no condimentadas y experimentadas.

Los planes de beneficios definidos tienen un requisito diferente en el cual el seguro de vida debe ser accesorio, y el beneficio por fallecimiento no puede ser más de cien veces mayor que los beneficios de jubilación mensuales esperados.Aunque, en los planes de la Sección 412 (i), que son planes de beneficios definidos que a menudo usan una anualidad o seguro de vida para financiar el beneficio de jubilación, la cantidad de dinero calificado que se puede usar para pagar primas de seguro de vida puede ser mayor que para otros planes de beneficios

Cuestiones fiscales

Cuando se compra un seguro de vida en una cuenta calificada, la prima se paga con dólares antes de impuestos. En consecuencia, el participante debe reconocer el beneficio económico recibido como ingreso imponible. El monto reconocido varía cada año y se calcula restando el valor en efectivo del beneficio por fallecimiento de la póliza. El valor gravable (beneficio económico) del seguro recibido se determina utilizando el costo más bajo del IRS Table 2001 o el costo de la compañía de seguros de vida para una póliza individual a plazo fijo de un año.

Si el asegurado fallece prematuramente, los beneficiarios de la póliza de seguro de vida reciben el beneficio por fallecimiento, menos cualquier valor en efectivo en la póliza, libre de impuestos. Cualquier beneficio económico imponible pagado por el participante mientras está vivo puede recuperarse libre de impuestos del valor en efectivo. El valor en efectivo restante puede permanecer en el plan o ser gravado como una distribución de plan calificado. Sin embargo, cualquier beneficio por muerte pagado de una póliza en un plan calificado se incluye en el patrimonio del difunto para los cálculos de impuestos estatales y federales.

Estrategias de salida

Al momento de la jubilación o si el plan se rescindió, existen varias opciones con respecto a la póliza de seguro de vida en el plan. Con cualquiera de estas opciones, el valor restante en el plan calificado podría transferirse a una cuenta IRA.

La póliza podría comprarse y transferirse a un fideicomiso de seguro de vida irrevocable. Si está bien estructurado, el beneficio por muerte seguirá siendo libre de impuestos y de ingresos. (Ver también:

¿Cuándo es una buena idea usar un fideicomiso de seguro de vida irrevocable?) Transfiera la propiedad de la póliza al asegurado. El valor en efectivo de la póliza tendría que ser reconocido como ingreso gravable en el año de la distribución y si el asegurado tenía menos de cincuenta y nueve años y se podrían aplicar penas y media.

Entregue la póliza y el valor en efectivo permanecerá en el plan calificado. Sin embargo, esto significa que el asegurado renuncia a la cobertura del seguro de vida.

La póliza puede venderse al asegurado o un fideicomiso establecido por el asegurado. Siempre que la póliza se venda por un valor de mercado justo, no hay una obligación inmediata de impuesto a la renta. Esto le permite al asegurado mantener la cobertura. Una vez que la póliza queda fuera del plan calificado, el asegurado puede hacer los cambios que desee a la cobertura para cumplir con sus necesidades de planificación de retiro y sucesión. Sin embargo, existen reglas especiales que dictan qué pueden hacer los miembros de una familia que poseen más el 50% de una empresa al comprar una póliza de seguro de vida del plan de pensiones.

The Bottom Line

Tener la oportunidad de pagar primas de seguro de vida con dólares antes de impuestos es atractivo. Sin embargo, los costos adicionales y la complejidad de cumplir con todos los requisitos pueden superar los beneficios.Una política individual puede ser más fácil de administrar y ofrecer más flexibilidad para decidir qué tipo y cuánta cobertura poseer.