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Este es un dilema clásico para los inversores. Cuando los mercados están rugiendo, con rendimientos del 15-20%, es difícil imaginar poner su dinero en otra parte. De hecho, cuando los mercados producen entre un 15 y un 20% de rendimiento, la gente en realidad tiende a pedir dinero prestado para invertir en acciones.

Por supuesto, cuando los mercados bajan en la misma cantidad, especialmente en el transcurso de unos años consecutivos, parece bastante fácil encontrar lugares más productivos, útiles y divertidos para invertir ese dinero. Incluso si no obtiene grandes ganancias comprando y vendiendo casas o automóviles, al menos siente que está haciendo algo productivo. Sin embargo, antes de cambiar su 401 (k) por un Ferrari o un condominio de playa, trate de emplear los siguientes tres principios.

En primer lugar, cada inversor a largo plazo debe centrarse en la diversificación como principio básico. Si su cartera se ha convertido en una de las más altas con solo algunas posiciones, querrá considerar el reequilibrio no solo hacia otras acciones o fondos mutuos, sino también hacia inversiones de renta fija como bonos y bienes raíces.

Segundo, si es posible, debe continuar invirtiendo regularmente fondos en cuentas de jubilación y universidades. Este proceso de promediar el costo en dólares ayuda a garantizar que sus compras que han disminuido temporalmente en valor se compensen con nuevas compras a precios mucho más bajos.

Tercero, sincronizar el mercado es casi imposible. En los últimos 80 años, los mercados de acciones han continuado proporcionando un rendimiento anual en el estadio de 10%. Gran parte de este retorno, sin embargo, se debe a las explosiones relativamente cortas de crecimiento que ocurrieron antes de que la mayoría de los inversionistas cautelosos recuperaran la confianza para reingresar al mercado. Para tener una oportunidad de luchar para ganar devoluciones de dos dígitos en el mercado bursátil, necesitará tener su dinero invertido adecuadamente antes de que el mercado dé vuelta.

(Para más información sobre este tema, lea El mercado de valores: Una mirada hacia atrás, promedios de costo-dólar paga, promedio de costo-dólar DCA, diversificación, la importancia de la diversificación, el tiempo de mercado falla como dinero Maker)

Ken Clark contestó esta pregunta.