El año 2013 registró un progreso significativo en términos de la implementación de las estrictas disposiciones de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor. Conocida como la “Regla Volcker”, una sección clave de la Ley Dodd-Frank prohíbe “operaciones por cuenta propia”, pero permite que actividades tales como la suscripción, la creación de mercado, la mitigación del riesgo y de cobertura para las actividades comerciales para terceros. Toda la Ley es compleja por naturaleza, y las prácticas estándar aún no se han finalizado. Las firmas financieras que obtuvieron ingresos significativos de las divisiones comerciales, incluidos los grandes bancos de inversión mundiales, sintieron el calor de estas restricciones regulatorias sobre la negociación, y como resultado, los ingresos comerciales se redujeron.

Con estos desarrollos como telón de fondo, veamos cómo funcionaron algunas de las principales firmas comerciales en el pasado reciente y que llegaron a la lista de las principales firmas comerciales (en función de los ingresos de comercialización). La mayoría de las empresas comerciales siguen formando parte de los bancos de inversión mundiales más grandes, y los detalles específicos de los ingresos de comercialización provienen de informes anuales u otras fuentes, según estén disponibles.

• Barclays PLC (.. BCS BCSBarclays9 48-1 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) : Aunque el Barclays con sede en Londres no informa directamente los ingresos por negociación, su informe anual proporciona ideas. Con base en el histograma de "Ingresos de operaciones comerciales diarias del banco de inversión" disponible, la facturación de negociación de Barclays asciende a GBP 10. 66 mil millones o $ 17. 6 mil millones, asegurando que la posición más alta en la lista de empresas de comercio para el año 2013.
• de JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & CO98. 36-2. 40% Creado con Highstock 4. 2 .6 ) : uno de los bancos de inversión más grandes, JPMorgan logró asegurar unos ingresos comerciales totales de $ 20. 26 mil millones, con $ 15. 5 mil millones provienen de operaciones de renta fija, divisas y materias primas (FICC) y los $ 4 restantes. 76 mil millones del comercio de acciones. JPMorgan sigue siendo una de las pocas firmas comerciales que mejoró marginalmente los ingresos por intermediación en comparación con el año anterior, con una ganancia de aproximadamente el 2%.
• Citigroup, Inc. (C CCitigroup Inc72 43-1 86% Creado con Highstock 4. 2. 6 ..): Citigroup ingresos de $ 13 logró. 1 billón en comercio FICC y $ 3. 02 mil millones en comercio de acciones, por un total de $ 16. 12 mil millones para 2013. Al igual que la mayoría de las otras empresas comerciales, tuvo una disminución marginal de alrededor del 2,8% en los ingresos por intermediación.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Grupo Sachs Inc238 98-1 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 ..): El gigante financiero se sabía a generan una porción significativa de sus ingresos de las actividades de negociación en acciones y FICC, sin embargo, esto ha disminuido considerablemente del 78% a solo el 45% entre 2009 y 2014.

El comercio total generó $ 15.7 mil millones en 2013 para Goldman Sachs. Comparando año con año, Goldman lidera el grupo por tener el mayor descenso en los ingresos por intermediación, alrededor del 15% entre 2012 y 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC BACBank of America Corp27. 06 -2. 51% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) : Formado por la mega fusión de Bank of America y Merrill Lynch, esta empresa tenía ingresos por operaciones comerciales de $ 13. 59 mil millones en 2013, una disminución de alrededor de 4. 8% en comparación con 2012.
• Deutsche Bank AG (DB DBDeutsche Bank AG16. 69-0. 83% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) : Deutsche Bank, con sede en Alemania, reportó ingresos totales por ventas y comercialización de € 9. 6 mil millones (aproximadamente $ 13. 15 mil millones). Los ingresos comerciales de la deuda y otros productos contribuyeron con € 6. 9 mil millones, mientras que las ventas de acciones y el comercio representaron € 2. 7 billones. Morgan Stanley (MS
• MSMorgan Stanley49. 35-1. 58% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) : Morgan Stanley, con sede en Nueva York, es un banco de inversión establecido con importantes ingresos provenientes de la negociación. Los ingresos comerciales totales para 2013 fueron de $ 10. 81 mil millones, un descenso de alrededor de 2. 7% en comparación con el año anterior. HSBC Holdings plc (HSBC
• HSBCHSBC Hldgs47. 98-0. 58% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) : HSBC, con sede en Londres, reportó ingresos netos por operaciones bursátiles de $ 6. 921 mil millones, lo que genera un ingreso comercial neto de $ 8. 69 mil millones. UBS Group, Inc. (UBS
• UBSUBS Group Inc. 16. 87-1. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) : En 2013, la Suiza- el banco de inversión UBS informó de que los ingresos por intermediación de acciones ascendieron a CHF 4. 03 billones; ingresos de divisas, tasas y crédito de CHF1. 59 mil millones; y los ingresos comerciales totales de CHF 5.69 billones (aproximadamente $ 5. 058 billones) Credit Suisse
• (DHY DHY Credit Suisse High2. 850. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) : la lista de las diez principales firmas comerciales finaliza con otro banco de inversión suizo. Credit Suisse reportó ingresos por transacciones de CHF 2.75 billones (aproximadamente $ 2 .475 billones).

Conclusión final:

Debido a su importante contribución a la generación general de ingresos, la negociación sigue siendo la corriente de negocios más atractiva entre los bancos de inversión mundiales. A medida que las regulaciones más estrictas entran en vigencia todos los días, los negocios comerciales y los ingresos están destinados a recibir un golpe, como ha sido el caso de bancos como Goldman Sachs. En el futuro, las empresas comerciales y las divisiones comerciales respectivas dentro de los grandes bancos mundiales deberán adoptar un enfoque innovador para mantener su liderazgo en el comercio.