Desde su creación en 2006, el SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) administrado por State Street Global Advisors le ha otorgado a los inversionistas un 19. 32% de rendimiento al enfocar la mayoría de sus tenencias en el sector biotecnológico. Los administradores de fondos de XBI tienen como objetivo proporcionar a los inversores un retorno total similar al del Índice de Industria Selecta de Biotecnología de S & P, que es una parte de la subindustria del Índice de Mercado Total de S & P. El punto de referencia utilizado para XBI rastrea el rendimiento de las acciones de las grandes empresas de EE. UU. Para las empresas que operan en el campo de la biotecnología.

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Como uno de los sectores más exclusivos del mercado, la biotecnología ha sido durante mucho tiempo un lugar donde los inversores buscan oportunidades de alto crecimiento. Las empresas de biotecnología son aquellas que trabajan para mejorar la calidad de vida a través de la investigación y el desarrollo en el campo de la medicina, los alimentos y el combustible. Las compañías dentro de este sector y dentro de XBI se enfocan predominantemente en el desarrollo de medicamentos bajo el paraguas de la industria médica, con participantes importantes como Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) y BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

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Los administradores de fondos de XBI utilizan un enfoque de muestreo para dispersar los activos del fondo, y una parte sustancial de los activos, al menos el 80%, se invierte en las empresas de biotecnología que figuran en el índice de referencia objetivo del fondo. XBI utiliza una estrategia de ponderación igual entre las 105 tenencias de acciones de empresas biotecnológicas que se encuentran dentro del fondo.

Características

XBI es una opción sólida de fondos en el mercado de la biotecnología, debido, en parte, a la filosofía de inversión de gestión pasiva implementada por sus administradores de fondos en State Street Global Advisors. Al igual que con otros fondos de SPDR, XBI tiene un índice de rotación notablemente bajo, lo que ayuda a mantener los gastos totales transferidos a los inversores relativamente bajos.

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En promedio, los fondos negociados en bolsa (ETF) en el mercado biotecnológico tienen índices de gastos que van desde 0. 48 a 0. 95%. XBI cae por debajo del promedio del sector con un índice de gastos brutos de 0. 35% debido a la baja rotación y la gestión pasiva, lo que hace que el ETF sea más atractivo para los inversores que los fondos comparables centrados en la biotecnología.

Al igual que otros ETF, XBI puede comprarse y venderse en el mercado secundario, con o sin la asistencia de un intermediario. Las tarifas y comisiones varían según la plataforma de negociación utilizada.

Idoneidad y recomendaciones

Si bien todas las inversiones en el mercado bursátil presentan riesgos para los inversores, los ETF con un enfoque estrecho en un solo sector son más volátiles que los fondos más diversificados. Debido a que XBI solo invierte en acciones de 105 empresas de EE. UU., Todas dentro de la industria de la biotecnología, el fondo conlleva más riesgo para los inversores y tiene el potencial de fluctuar mucho.Específicamente para la industria de la biotecnología, las compañías que operan en el sector son de alto riesgo debido a los crecientes costos de investigación y desarrollo, ensayos clínicos fallidos y el potencial constante de perder para las firmas biotecnológicas competidoras.

Los administradores de fondos de XBI usan un enfoque de muestreo para seleccionar las empresas que se mantienen dentro del fondo, según el índice objetivo. Este método de selección reduce parte del riesgo para los inversores, al igual que la postura de los gestores de fondos sobre la misma ponderación. Sin embargo, la volatilidad de XBI se puede ver en sus métricas de riesgo con una beta de tres años de 0.66, una alfa de tres años de 31. 18 y una relación de forma de 1. 47.

XBI no es adecuado para todos los inversores, pero puede ser una participación adecuada para aquellos interesados ​​en el crecimiento a largo plazo. Las compañías de biotecnología que se encuentran dentro del fondo dejan a un inversor abierto a la exposición al mercado en un sector altamente incierto. Cuando los costos de la investigación y el desarrollo no conducen a un rendimiento rentable a través de una nueva droga exitosa, las compañías de biotecnología tienen el potencial de perder una enorme cantidad de ingresos futuros. Sin embargo, el sector de la biotecnología ha demostrado ser lucrativo para los inversores que tienen posiciones patrimoniales diversificadas, como las incluidas en el SPDR S & P Biotech ETF.