Establecido en 1998, el SPDR Fund del Sector de atención médica Select (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha subido 8. 5% desde su inicio. Su cartera incluye compañías de diversas industrias del cuidado de la salud, incluyendo productos farmacéuticos, proveedores y servicios de atención médica, equipos y suministros para el cuidado de la salud, biotecnología y ciencias de la vida. El fondo busca proporcionar resultados que sigan el rendimiento de los precios y el rendimiento del índice S & P Health Care Select Sector.

XLV es el ETF más grande en el sector de la atención de la salud, con $ 15 mil millones en activos bajo administración y un volumen diario promedio de 8. 29 millones de acciones. Cada componente del fondo es parte del índice S & P 500. El fondo se construye utilizando la capitalización bursátil de la compañía. El fondo tiene 55 compañías a julio de 2015. El límite promedio ponderado del mercado de las compañías componentes es de $ 111 mil millones.

La participación más grande en el fondo es Johnson & Johnson con una ponderación de 9. 64%. La segunda tenencia más grande es Pfizer (PFE) con una ponderación de 7. 29%. La tercera tenencia más grande es Gilead Sciences, Inc. con una ponderación del 6%. Las 10 principales tenencias comprenden alrededor del 52% de la ponderación total del índice. De un desglose sectorial, el 65% de las explotaciones se encuentran en el sector farmacéutico, con un 15% en el sector de equipos de asistencia sanitaria. Esto es seguido por el sector minorista de drogas con un 6%.

Características

XLV es un fondo abierto con un comité que selecciona los componentes que se incluirán. El fondo tiene un índice de gastos de 0. 15%, lo cual es razonable. Esta baja relación de gastos se debe a la estrategia del índice de inversión pasiva. El fondo no busca superar el rendimiento de un índice de referencia y, por lo tanto, no requiere una gestión activa. Las acciones se negocian en la Bolsa de Nueva York. El administrador de inversiones es SSgA Funds Management, Inc. Las acciones cotizan alrededor de $ 75 por acción a partir de julio de 2015. El fondo tiene un rendimiento anual de dividendos de 1. 55%.

Idoneidad y recomendaciones

El sector de la atención médica tiene riesgos únicos debido a las extensas regulaciones gubernamentales. Las compañías farmacéuticas en particular tienen una estricta supervisión de la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) de los EE. UU. Si la FDA toma una decisión adversa sobre un candidato a medicamento para una compañía farmacéutica, puede tener un impacto dramático en el precio de la acción para esa compañía. Además, algunas compañías de cuidado de la salud tienen que defender costosas reclamaciones por responsabilidad del producto, lo que puede ser un lastre para el rendimiento. Sin embargo, el sector de la salud ha sido uno de los sectores más fuertes en los últimos cinco años, impulsado en parte por Obamacare.

XLV puede ser apropiado para inversores que buscan crecimiento como parte de una cartera diversificada.El fondo ha subido un 27% en los últimos tres años y ha subido un 8% desde el inicio. El fondo tuvo una reducción de más del 25% durante la crisis financiera de 2008, al igual que las acciones y los fondos en muchos otros sectores. El fondo no es inmune a un declive económico más amplio. El rendimiento de los dividendos es modesto, pero los inversores que compren el fondo deberían esperar beneficiarse de la apreciación del precio de las acciones en lugar de las distribuciones.

Con respecto a la teoría de la cartera moderna, el sector de la asistencia sanitaria proporciona una buena diversificación para una cartera de crecimiento. El fondo está fuertemente ponderado para acciones de gran capitalización. El fondo tiene una beta de alrededor de 0. 7, lo que significa que es algo menos volátil que el mercado en general. El fondo tenía una desviación estándar de tres años consecutivos de 9. 29, con una relación sólida de Sharpe de 2.65 durante ese período. Por otro lado, el fondo tiene menos exposición a pequeñas compañías farmacéuticas que podrían experimentar un crecimiento espectacular o ser objetivos de fusión. Aún así, el crecimiento estimado de ganancias por acción (EPS) para los próximos tres a cinco años es 10. 92%. XLV es el mejor fondo para que los inversores obtengan una exposición de baja volatilidad a las empresas de gran capitalización en el sector de la asistencia sanitaria.