10 Consejos para una inversión exitosa a largo plazo

10 Consejos para el inversor exitoso a largo plazo

En la bolsa, algunos principios son indiscutibles. Repasemos 10 principios generales para ayudar a los inversores a acercarse mejor al mercado desde una perspectiva a largo plazo. Cada punto es un concepto fundamental que todo inversor debe saber.

1. Venda a los perdedores, deje que los ganadores viajen

Una y otra vez, los inversores obtienen ganancias vendiendo sus apreciadas inversiones, pero se aferran a las acciones que han disminuido con la esperanza de un rebote. Si un inversor no sabe cuándo es el momento de deshacerse de las acciones sin esperanza, él o ella puede, en el peor de los casos, ver el sumidero de acciones hasta el punto en que es esencialmente inútil. Por supuesto, la idea de mantener inversiones de alta calidad mientras se venden a los pobres es muy buena en teoría, pero difícil de poner en práctica. La siguiente información puede ayudar:

  • Conducir un ganador - Peter Lynch era famoso por hablar de "tenbaggers", o inversiones que se multiplicaron por diez en valor. La teoría es que gran parte de su éxito general se debió a un pequeño número de acciones en su cartera que volvieron a lo grande. Si tiene una póliza personal para vender después de que una acción haya aumentado en un cierto múltiplo, digamos tres, por ejemplo, es posible que nunca obtenga el ganador por completo. Nadie en la historia de la inversión con una mentalidad de "vender después de haber triplicado mi dinero" ha tenido un tenbagger. No subestime una acción que está funcionando bien al apegarse a una regla personal rígida: si no comprende bien el potencial de sus inversiones, sus reglas personales pueden terminar siendo arbitrarias y demasiado restrictivas. (Ver también: Pick Stocks Like Peter Lynch .)
  • Vender un perdedor - No hay garantía de que una acción rebote después de un declive prolongado. Si bien es importante no subestimar las buenas acciones, es igualmente importante ser realista acerca de las inversiones que tienen un mal rendimiento. Reconocer a tus perdedores es difícil porque también es un reconocimiento de tu error. Pero es importante ser honesto cuando te das cuenta de que una acción no está funcionando tan bien como esperabas. No tengas miedo de tragarte el orgullo y seguir adelante antes de que tus pérdidas sean aún mayores.

En ambos casos, el punto es juzgar a las empresas según sus méritos según sus investigaciones. En cada situación, aún debe decidir si un precio justifica el potencial futuro. Recuerde no dejar que sus miedos limiten sus devoluciones o inflen sus pérdidas. (Ver también: Vender o no vender .)

2. No persiga una punta caliente

Ya sea que la propina provenga de su hermano, vecino o incluso de su agente, no debe aceptarla como verdadera. Cuando hace una inversión, es importante que conozca las razones para hacerlo. Haga su propia investigación y análisis de cualquier compañía antes de siquiera considerar invertir su dinero duramente ganado. Confiar en un bocado de información de otra persona no es tomar la salida fácil, también es un tipo de juego.Claro, con un poco de suerte, los consejos a veces funcionan. Pero nunca lo convertirán en un inversor informado, que es lo que necesita para ser exitoso a largo plazo. (Ver también: Escuche a los mercados, no a sus expertos .)

3. No se preocupe por las cosas pequeñas

No entre en pánico cuando sus inversiones experimenten movimientos a corto plazo. Al rastrear las actividades de sus inversiones, debe considerar el panorama general. Recuerde tener confianza en la calidad de sus inversiones en lugar de estar nervioso por la inevitable volatilidad del corto plazo. Además, no exagere la diferencia de pocos centavos que puede ahorrar al usar un límite versus el orden de mercado.

De acuerdo, los operadores activos usarán estas fluctuaciones diarias e incluso minuto a minuto como una forma de obtener ganancias. Pero las ganancias de un inversor a largo plazo provienen de un movimiento de mercado completamente diferente, el que ocurre a lo largo de muchos años. Así que mantén tu enfoque en desarrollar tu filosofía general de inversión educándote a ti mismo.

4. No ponga demasiado énfasis en la relación P / E

Los inversores a menudo le dan demasiada importancia a la relación precio-ganancias (relación P / E). Debido a que es una herramienta clave entre muchas, usar solo esta relación para tomar decisiones de compra o venta es peligroso y poco aconsejable. La relación P / E debe interpretarse dentro de un contexto, y debe usarse junto con otros procesos analíticos. Por lo tanto, una baja relación P / E no necesariamente significa que una seguridad está infravalorada, ni una relación P / E alta necesariamente significa que una compañía está sobrevaluada. (Ver también: Comprender la relación P / E .)

5. Resista el atractivo de las acciones de Penny

Una idea errónea común es que hay menos que perder al comprar una acción a bajo precio. Pero ya sea que compre una acción de $ 5 que se desploma a $ 0 o una acción de $ 75 que hace lo mismo, de cualquier forma ha perdido el 100% de su inversión inicial. Una pésima compañía de $ 5 tiene el mismo riesgo a la baja que una pésima compañía de $ 75. De hecho, una acción de centavo es probablemente más riesgosa que una compañía con un precio de acción más alto, que tendría más regulaciones colocadas en él. (Ver también: The Lowdown on Penny Stocks .)

6. Elija una estrategia y quédese con ella

Diferentes personas usan diferentes métodos para seleccionar acciones y cumplir objetivos de inversión. Hay muchas maneras de tener éxito y ninguna estrategia es inherentemente mejor que ninguna otra. Sin embargo, una vez que encuentre su estilo, quédese con él. Un inversor que se debate entre diferentes estrategias de selección de valores probablemente experimentará lo peor en lugar de lo mejor de cada uno. Las estrategias de cambio constante efectivamente lo convierten en un temporizador del mercado, y este es definitivamente el territorio que la mayoría de los inversores deben evitar. Tomemos como ejemplo las acciones de Warren Buffett durante el auge de las puntocom de finales de los 90. La estrategia de Buffett orientada al valor le había funcionado durante décadas y, a pesar de las críticas de los medios, le impidió ser absorbido por las nuevas empresas tecnológicas que finalmente colapsaron. (Ver también: Think Like Warren Buffett .)

7. Enfoque en el futuro

Lo difícil de invertir es que estamos tratando de tomar decisiones informadas basadas en cosas que aún no han sucedido.Es importante tener en cuenta que, aunque utilizamos los datos del pasado como una indicación de lo que vendrá, lo que más importa es lo que sucede en el futuro.

Una cita del libro de Peter Lynch "One Up on Wall Street" (1990) sobre su experiencia con Subaru demuestra esto: "Si me hubiera molestado en preguntarme a mí mismo, '¿Cómo puede subir más este stock?' nunca compré Subaru después de que ya se había multiplicado por veinte. Pero verifiqué los fundamentos, me di cuenta de que Subaru todavía era barato, compré las acciones y se multiplicó por siete después de eso ". El punto es basar una decisión en el potencial futuro más que en lo que ya sucedió en el pasado. (Ver también: The Value Investor's Handbook .)

8. Adopte una perspectiva a largo plazo

Las grandes ganancias a corto plazo a menudo pueden atraer a quienes son nuevos en el mercado. Pero adoptar un horizonte a largo plazo y descartar la mentalidad de "entrar, salir y hacer una matanza" es esencial para cualquier inversor. Esto no significa que sea imposible ganar dinero negociando activamente en el corto plazo. Pero, como ya mencionamos, la inversión y el comercio son formas muy diferentes de obtener ganancias del mercado. El comercio implica riesgos muy diferentes que los inversores de compra y retención no experimentan. Como tal, el comercio activo requiere ciertas habilidades especializadas.

Ni el estilo de inversión es necesariamente mejor que el otro; ambos tienen sus pros y sus contras. Pero el comercio activo puede ser malo para alguien sin el tiempo, los recursos financieros, la educación y el deseo adecuados. (Ver también: Definición de Active Trading .)

9. Sea abierto

Muchas grandes compañías son nombres familiares, pero muchas buenas inversiones no son nombres familiares. Miles de compañías más pequeñas tienen el potencial de convertirse en los grandes chips azules del futuro. De hecho, históricamente, las pequeñas capitalizaciones han tenido mayores rendimientos que las grandes capitalizaciones. De 1926 a 2001, las acciones de pequeña capitalización en los Estados Unidos arrojaron un promedio de 12. 27%, mientras que el índice Standard & Poor's 500 (S & P 500) retornó 10. 53%.

Esto no sugiere que deba dedicar toda su cartera a acciones de pequeña capitalización. Por el contrario, entiendan que hay muchas grandes compañías más allá de las del Dow Jones Industrial Average (DJIA), y que al descuidar todas estas empresas menos conocidas, también podrían estar descuidando algunas de las mayores ganancias. (Ver también: Small Caps Boast Big Advantages .)

10. Preocúpese por los impuestos, pero no se preocupe

Poner los impuestos por encima de todo es una estrategia peligrosa, ya que a menudo puede hacer que los inversores tomen decisiones equivocadas y equivocadas. Sí, las implicaciones impositivas son importantes, pero son una preocupación secundaria. Los objetivos principales en la inversión son crecer y asegurar su dinero. Siempre debe intentar minimizar la cantidad de impuestos que paga y maximizar su rendimiento después de impuestos, pero las situaciones son raras en las que querrá poner las consideraciones impositivas por encima de todo al tomar una decisión de inversión (Ver también: Basic Objetivos de inversión ).