El sector de consumo discrecional está a punto de aumentar en 2016 debido a la macroeconomía de EE. UU. Los bajos precios del petróleo han ahorrado dinero a los consumidores estadounidenses en la gasolinera, lo que se traduce en un mayor gasto de dinero; por lo tanto, impulsando las ganancias de las empresas de consumo discrecional. La tasa de desempleo decreciente y el crecimiento de los salarios también impulsan las ganancias en el sector.

Comprar muchas acciones de consumo discrecional es costoso, por lo que es posible que los inversores deseen considerar fondos cotizados (ETF) que ofrezcan exposición al sector. El iShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166. 32 + 0. 50% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0. 64% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) proporcionan exposición al sector de consumo discrecional. Si bien ambos ofrecen exposición al sector, tienen algunas diferencias clave en las características y las estadísticas modernas de la teoría de cartera.

IShares ETF de servicios al consumidor de EE. UU.

El ETF de servicios al consumidor de iShares para EE. UU. Fue emitido por BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) el 12 de junio de 2000. El fondo es gestionado por BlackRock Fund Advisors y cobra un ratio de gasto neto anual de 0,43%, que está en línea con el promedio de su categoría de consumo cíclico. ETFs. El fondo busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al índice Dow Jones U. S. Consumer Services. Emplea una estrategia de indización de muestreo representativa y normalmente invierte al menos el 90% de su activo neto total en acciones ordinarias y recibos de depósito que comprenden el índice. El fondo ha logrado un bajo error de seguimiento de 0. 1, lo que indica que sigue de cerca su índice de referencia.

A partir del 23 de febrero de 2016, el fondo tiene activos netos totales de $ 956. 54 millones y posee 186 valores. Tiene una relación precio / ganancias (P / E) de 19. 75 y una relación precio / libro (P / B) de 4. 25. Las principales asignaciones de la industria de iShares US Consumer Services ETF son 35. 58% de venta minorista , 22. 96% medios, 16. 07% servicios al consumidor, 15. 58% alimentos y productos básicos, y 5. 01% transporte. Sus cinco posesiones principales son Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 , Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Comcast Corporation Clase A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35. 54-0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y McDonald's Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

A partir del 31 de enero de 2016, con base en los datos a tres años posteriores, el fondo tiene una beta de 0. 96 y un alfa de 0.85 cuando se compara con el S & P 1500 Consumer Discretionary TR Index, su índice mejor ajustado. Esto indica que el fondo está altamente correlacionado con, y ha superado, su índice mejor ajustado. Además, el fondo tiene una desviación estándar anual promedio de 12. 62% y una relación de Sharpe de 1.18 en los últimos tres años.

Vanguard Consumer Discretionary ETF

Vanguard Consumer Discretionary ETF es más diverso que iShares S. Consumer Services ETF, y asigna sus activos netos totales a más de 30 industrias dentro del sector de consumo discrecional. El fondo fue emitido por Vanguard el 26 de enero de 2004 y es administrado por Vanguard Equity Investment Group. Al igual que la mayoría de los fondos de Vanguard, Vanguard Consumer Discretionary ETF cobra un índice de gastos anuales extremadamente bajo. Cobra una relación de gastos netos anuales de 0. 10%, que es un 93% menor que la relación de gastos promedio de ETF similares.

El fondo busca rastrear el desempeño del MSCI U. S. Investable Market Index (IMI) / Consumer Discretionary 25/50, su índice de referencia. Su objetivo de inversión es emplear un enfoque completamente replicativo. Dado que el fondo implementa ese enfoque, tiene un error de seguimiento extremadamente bajo de 0. 05. VCR invierte casi todos sus activos en acciones comunes que comprenden el índice, con la misma asignación que la ponderación en el índice.

Al 31 de enero de 2016, el fondo posee 383 acciones y tiene activos netos totales de $ 1. 8 mil millones. Tiene una relación P / E de 22. 1, que es más alta que la del ETF iShares U. S. Consumer Services. Su relación P / B de 4. 3 está en línea con la del ETF iShares U. S. Consumer Services. Los cinco principales holdings del Vanguard Consumer Discretionary ETF son idénticos a los del ETF iShares U. S. Consumer Services.

A partir del 31 de enero de 2016, el fondo tiene una beta de 1. 01 y un alfa de -0. 78 en los últimos tres años, cuando se compara con el índice S & P 1500 Consumer Discretionary TR, su índice mejor ajustado. Por lo tanto, el fondo obtuvo un rendimiento inferior al índice más ajustado sobre una base ajustada por riesgo, mientras que el ETF de iShares U. S. Consumer Services superó al índice. Además, el fondo está altamente correlacionado y teóricamente es un 1% más volátil que el índice que mejor se ajusta. Tiene una volatilidad anual promedio de 13. 14% y una relación de Sharpe de 1. 07 en los últimos tres años. En comparación con el ETF iShares U. S. Consumer Services, el ETF discrecional para consumidores de Vanguard es ligeramente más volátil.