Los inversores que buscan diversificar sus carteras o que consideran el sector petrolero como un juego contraria viable pueden elegir entre una variedad de fondos cotizados en bolsa basados ​​en energía (ETF). Los siguientes son los cinco ETF más populares de energía en 2016, basados ​​en activos bajo administración (AUM) al 2 de marzo de 2016.

Energy Select Sector SPDR ETF

Para inversores que buscan exposición solo a las mayores compañías petroleras que operan en los Estados Unidos, el SPDR ETF del Sector Energía Seleccionado (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) brinda la solución. Como el mayor ETF de energía con $ 12. 12 mil millones en AUM, el fondo restringe la selección de su cartera a compañías que cotizan en el índice Standard & Poor's 500 (S & P 500). El resultado es un límite promedio ponderado del mercado de $ 104. 8 mil millones para cada una de las 40 posiciones del fondo.

Con un volumen promedio en dólares a la baja de 45 días de $ 1. 63 mil millones, el fondo se clasifica consistentemente en el top 10 de todos los ETF para liquidez. Ofrece un rendimiento de distribución de 3. 44% y presenta una baja relación de gastos de 0. 14%, pero la caída de los precios del petróleo ha resultado en una pérdida de un año de 21. 89%.

United States Oil

Como un grupo de productos básicos, United States Oil (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tiene una estructura completamente diferente a los ETF basados ​​en acciones, usando contratos de futuros de West Texas Intermediate (WTI) para seguir los precios spot del petróleo. El ETF tiene $ 3. 91 mil millones en AUM y, debido a la ausencia de opciones para mantener el petróleo físico, ofrece a los inversores la siguiente mejor opción para jugar con los precios del petróleo.

El fondo tiene un promedio de cotización diario de $ 509. 32 millones, lo que significa que el 12% de su AUM cambia de manos diariamente. Debido a la estructura del fondo como grupo de productos básicos, así como a la apertura y cierre de contratos de futuros cada mes, los inversores reciben un formulario de Schedule K-1 y pagan impuestos sobre las ganancias, incluso si las acciones no se venden. El avance de los contratos también resulta en la relación de gastos más alta en los cinco principales ETF de energía en 0. 74%. Como proxy de los precios del petróleo, el fondo tiene una pérdida de un año del 49. 24%.

El ETF de Vanguard Energy

Para los inversores que buscan una exposición al mercado de la energía más amplia que la ofrecida por los dos ETF más grandes de energía, el ETF de Vanguard Energy (NYSEARCA: VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) excluye solo a las compañías de energía con límites de mercado del 2% o menos. El fondo extiende sus $ 3. 35 mil millones en AUM en aproximadamente 150 puestos, pero está fuertemente ponderado hacia grandes capitalizaciones, y sus 10 principales tenencias representan el 65% de la cartera total.

El promedio del volumen diario es de $ 66.42 millones, que es una gran caída de los dos principales ETF de energía, pero aún proporciona una gran liquidez para los comerciantes institucionales. El rendimiento de la distribución, debido en parte a la gran concentración de empresas de energía de gran capitalización, es 3. 21%. Como es estándar con los fondos de Vanguard, el índice de gastos es un bajo 0. 1%. El fondo ha perdido 23. 38% en el último año.

SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF

A diferencia de los ETFs más grandes basados ​​en acciones, el SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4 .19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) adopta un enfoque de igual peso para las tenencias de su cartera. Un resultado de la misma ponderación es el $ 1 del fondo. 65 mil millones en AUM están diversificados en 60 tenencias, con la posición más grande representando 2. 59% del valor total de la cartera. Un segundo resultado es una mayor exposición a empresas de energía más pequeñas, que en general son más volátiles que las empresas de gran capitalización en el sector de la energía.

Este ETF es un operador activo con un volumen diario en dólares promedio de $ 570. 43 millones, aproximadamente el 35% del AUM del fondo. Tiene un rendimiento de distribución de 2. 51% y una proporción de gastos de 0. 35%. Debido en gran parte a su exposición a empresas volátiles de pequeña y mediana capitalización, la pérdida del fondo del 45. 91% en el último año es la mayor pérdida entre los ETF más grandes basados ​​en acciones en el mismo período.

iShares Global Energy

Con exposición a las compañías petroleras más grandes del mundo, iShares Global Energy (NYSEARCA: IXC IXCiShs Glb Energy35. 16 + 2. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) perdieron menos en valor de acciones y pagaron un mayor rendimiento de distribución que los otros ETF de energía en este grupo. Asignación del AUM del fondo de $ 996. 16 millones de desviaciones a EE. UU. empresas, que componen 59. 68% de la cartera. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) son las principales tenencias en 16. 56% y 8. Representación de cartera 58%, respectivamente. El Reino Unido tiene la segunda asignación más alta en 14. 97%, seguida de Canadá con 8. 67%.

Con un volumen diario promedio en dólares de $ 11. 67 millones, este ETF se cotiza a una fracción de los fondos de energía más grandes, lo que ocasionalmente puede ser un desafío para los comerciantes institucionales que buscan colocar grandes bloques. Una segunda consideración es la relación de gastos que, en 0.45%, es el más alto de los cuatro fondos de energía basados ​​en acciones en este grupo. Sin embargo, su rendimiento de distribución es 3. 76%, y su pérdida en el último año fue 20. 45%. Ambos números son el mejor de los cinco ETF de energía más grandes.

The Bottom Line

Los inversores pueden agregar ETF de energía a sus carteras para diversificarlas como una jugada contraria o para especular sobre los cambios de precios a corto plazo. Para cumplir con estos objetivos de la cartera, los inversores pueden comenzar con los fondos más populares para 2016, que incluyen exposición a compañías de energía de gran capitalización, carteras sectoriales, seguimiento de los precios del petróleo WTI y tenencias globales de energía.