Decidir cómo ajustar una estrategia de inversión para dar cuenta de un repunte en las tasas de interés es una decisión financiera importante. Conozca cómo un aumento de la tasa o un aumento prolongado de las tasas afecta a varios instrumentos financieros junto con los objetivos de inversión para realizar los movimientos correctos. Las siguientes 10 opciones de inversión destacan las medidas de protección y exponen las oportunidades asociadas con un entorno de tasas de interés en alza.

Reequilibrio de la cartera

El reequilibrio de la cartera es un método básico para proteger las inversiones de un aumento de la tasa de interés. Cuando los aumentos en las tasas de interés son inevitables, las carteras de inversión se ajustan para tener en cuenta el impacto en el rendimiento de la inversión. Del mismo modo que los administradores de dinero profesionales redistribuyen periódicamente el capital de inversión para prepararse financieramente para los cambios económicos y de mercado, los inversores privados siguen estrategias similares para garantizar la preservación del capital, la estabilidad del ingreso y la apreciación de la cartera.

Fondos de bonos a corto plazo

Los fondos de bonos a corto plazo protegen contra el aumento de las tasas de interés al permitir que el capital de inversión se transfiera a nuevos bonos a corto plazo con mayores tasas de rendimiento. En otras palabras, a medida que aumentan las tasas de interés, el inversor de fondos de bonos a corto plazo no queda atrapado por las tasas bajas. La escala y la experiencia proporcionada por los administradores de fondos institucionales ayudan a optimizar el beneficio de este enfoque.

Obligaciones de Demanda de Tasa Variable

Las obligaciones de demanda de tasa variable (VRDO) son una buena alternativa o una adición a los fondos de bonos a corto plazo porque se ajustan periódicamente por el aumento de las tasas de interés. A diferencia de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS), estos bonos protegen contra el aumento de las tasas de interés en lugar de la inflación, lo que garantiza una correlación más sólida con el rendimiento de la inversión. Estas inversiones también están exentas de impuestos, un beneficio que compensa parte del costo de oportunidad asociado con las inversiones de mayor rendimiento.

El dólar de los EE. UU.

Un entorno de tasa de interés en alza ejerce una presión alcista sobre el valor del dólar estadounidense. Este es más el caso junto con el crecimiento económico y la inflación moderada. Vender acciones de corporaciones multinacionales que repatrian capital a los Estados Unidos, y luego comprar acciones de compañías nacionales programadas para un fuerte crecimiento y / o dividendos constantes es una forma de invertir en un dólar en alza. Los fondos indexados en dólares son otra forma de aprovechar la apreciación de la moneda relacionada con las tasas de interés.

Escaleras de certificado de depósito

Las escalas de certificado de depósito (CD) aprovechan las tasas de interés crecientes y un aumento del dólar favorable al efectivo. Cuando la moneda aumenta de valor, los instrumentos de ahorro más vulnerables a la inflación se vuelven más atractivos.Además, la duplicación de CD duplica las tasas crecientes mediante el reciclado de capital en nuevos CD cuando aumentan los rendimientos y el valor de la moneda.

Acciones bancarias

Las acciones de instituciones financieras bien posicionadas, como los bancos, ofrecen otra forma de beneficiarse del aumento de las tasas de interés. Dado que a los bancos les va bien con tasas crecientes debido a mayores rendimientos de los préstamos y mayores rendimientos en el capital estacionado, la inversión en sus acciones optimiza el reequilibrio de la cartera y protege contra las caídas en el valor de otras acciones corporativas.

Préstamos de dinero dura

Las actividades crediticias, como los préstamos apalancados y los préstamos de dinero fuerte, aprovechan el riesgo y la demanda de capital. Cuando las tasas aumentan, el acceso al capital disminuye y la demanda de préstamos a menudo aumenta. Esto otorga una prima a las actividades crediticias y una prima de mayor riesgo para los prestatarios menos estables desde el punto de vista financiero. Si los préstamos de dinero fuerte parecen demasiado arriesgados, los préstamos entre pares, los préstamos privados estructurados y los productos de préstamos institucionales reempaquetados, como los préstamos apalancados, brindan opciones adecuadas.

Promedio de costo en dólares

La protección de la subida de intereses no tiene que limitarse a los instrumentos financieros porque las estrategias de inversión también ayudan. Por ejemplo, el promedio del costo en dólares (DCA) permite a los inversores comprar más acciones con la misma inversión periódica cuando los precios bajan. De esta manera, cuando las condiciones cambian en el futuro, hay más acciones para beneficiarse de un aumento de precios.

Promedio de valor

El promedio de valor es una alternativa al DCA que optimiza aún más el descenso y el aumento de los precios. Esta técnica invierte más capital a medida que los precios de los activos están cayendo, y menos a medida que aumentan los precios. Al usar un valor promedio, es posible comprar más unidades de propiedad cuando el precio es más bajo, lo que permite una mayor propiedad neta de unidades que con DCA. Para que este método sea efectivo, es necesario conocer la tendencia general del precio de un instrumento financiero a lo largo del tiempo.

Fondos negociables en bolsa inversa

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) aumentan su valor cuando los precios del mercado bajan. Los instrumentos financieros derivados en los que los ETF inversos invierten lo hacen posible. Además, cuando aumentan las tasas de interés, se ejerce una presión a la baja sobre los productos financieros vinculados a los mercados de capitales, lo que hace que una inversión ETF inversa sea una buena protección contra una reacción negativa del mercado ante los aumentos de las tasas de interés.