Debido a que su plan 401 (k) está destinado a proporcionar un ingreso sólido después de que sus años de ingresos hayan terminado, es importante asegurarse de invertir en fondos mutuos que proporcionarán un crecimiento a largo plazo con un riesgo cuidadosamente administrado.

Por supuesto, no todos los planes 401 (k) son creados iguales. Algunos tienen opciones de inversión particularmente inadecuadas, mientras que otros ofrecen una amplia gama de fondos mutuos para satisfacer las diferentes necesidades. Independientemente de las limitaciones de su plan en particular, hay ciertos fondos mutuos para evitar a toda costa. Los fondos de alto rendimiento administrados de manera agresiva, los fondos con coeficientes de gastos innecesariamente altos y muchos fondos de bonos son opciones deficientes para su cuenta de jubilación. Incluso los fondos más nuevos y más atractivos del mercado probablemente sean opciones inapropiadas, ya que la mayoría de los fondos estrella no producen esos altos retornos consistentemente.

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Fondos de índice costosos

Los fondos de índice se consideran ampliamente como algunas de las inversiones de fondos de inversión a largo plazo más seguras y estables disponibles. Debido a que ofrecen altos grados de diversidad y generalmente generan rendimientos positivos a largo plazo, los fondos indexados son una excelente opción para la inversión 401 (k). Sin embargo, no todos los fondos de índice son creados iguales. Incluso entre los fondos que siguen el mismo índice, los índices de gastos varían ampliamente.

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El índice de gastos para un fondo indexado generalmente debería rondar el 0. 2%, si no es más bajo. Muchos fondos indexados bien conocidos tienen índices de gastos que superan con creces este punto de referencia. El Great-West S & P 500 Index Fund tiene un índice de gastos de 0. 6%, por ejemplo. Si bien esta es sin duda una relación más alta de lo que se justifica, parece francamente asequible junto a la razón 1.44% del Fondo del índice State Farm S & P 500.

A pesar de que los fondos indexados, por definición, simplemente invierten en los mismos valores que un índice dado, muchos siguen cobrando tarifas exorbitantes. Dado que el éxito o el fracaso de un fondo indexado está intrínsecamente ligado al rendimiento del índice en lugar de la habilidad o el instinto de su gerente, pagar altas tarifas para un fondo indexado es una manera infalible de drenar su 401 (k).

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Fondos de alto rendimiento

Aunque los fondos mutuos tienen la reputación de ser inversiones seguras, este no siempre es el caso. De hecho, algunos tipos de fondos mutuos son francamente peligrosos. Los fondos mutuos más peligrosos son los llamados fondos de alto rendimiento, porque emplean estrategias de gestión agresivas que buscan seleccionar acciones para vencer al mercado. Alternativamente, los fondos de bonos de alto rendimiento invierten en bonos de muy baja calidad, llamados bonos basura, para beneficiarse de su extrema volatilidad. El Fondo de Capital e Ingresos de Fidelity es uno de los principales fondos de bonos de alto rendimiento, de acuerdo con las calificaciones de U. S. News.

Es posible ganar mucho dinero en un fondo arriesgado de alto rendimiento, pero no son adecuados para la estrategia a largo plazo que normalmente se recomienda para la inversión 401 (k).Tanto el capital de alto rendimiento como los fondos de deuda generan una gran cantidad de actividad de negociación, lo que desencadena un mayor número de distribuciones. Si bien esas ganancias están protegidas contra impuestos dentro de su 401 (k), cada distribución disminuye el valor de su inversión restante. Un estilo de gestión activo también significa una mayor relación de gastos, que puede consumir una parte sustancial de los rendimientos de un fondo. Además, la naturaleza volátil de estos fondos significa que usted asume un grado mucho mayor de riesgo de lo que normalmente es deseable en una cartera de jubilación.

Inversiones superpuestas

La diversificación es la clave del juego de inversión. Esta es una de las principales razones por las que los fondos mutuos son tan populares. Asegúrese de que los fondos mutuos que elija no terminen dejando su cartera sino diversa.

Puede ser difícil hacer un seguimiento de qué fondos tienen qué valores, especialmente si elige invertir en fondos administrados activamente con una alta rotación de activos. Sin embargo, si invierte en fondos con tenencias idénticas o casi idénticas, se está perdiendo el objetivo de la diversificación. Al seleccionar fondos muy similares, limita su capacidad de invertir y beneficiarse de otros sectores o mercados. Las inversiones superpuestas también le impiden cubrir adecuadamente sus apuestas.

Este concepto se aplica a escalas pequeñas y grandes. Invertir en varios fondos de índice que rastrean el mismo índice termina costándole si el índice no funciona bien. Desde una perspectiva más amplia, si usted invierte solo en el mercado de los EE. UU. Y en las dificultades económicas de la economía estadounidense, ha puesto a su cartera en apuros. Diversifique su riesgo equilibrando sus fondos indexados con un valor administrado más activamente o fondos de crecimiento, o atemperando sus inversiones estadounidenses con fondos que se especializan en deuda externa y capital.

Fondos de bonos

Los fondos de bonos son otra área difícil para los inversores 401 (k). Al comprar bonos individuales y mantenerlos hasta el vencimiento es una estrategia de inversión relativamente segura, los fondos mutuos no operan de la misma manera. Cuando compra acciones en un fondo de bonos, no tiene control sobre cómo y cuándo el fondo vende sus tenencias. Además, el rescate de acciones por parte de otros inversores puede forzar al fondo a liquidar las tenencias con pérdidas.

Si elige invertir en fondos de bonos, elija un fondo que utilice una estrategia a largo plazo y posea una amplia variedad de títulos de deuda hasta el vencimiento para generar pagos de intereses cada año. Aunque es probable que sus rendimientos sean moderados en el mejor de los casos, el riesgo para el capital es bajo. Los fondos de bonos que venden valores antes de su vencimiento son mucho más propensos al riesgo de tasa de interés, incluso si invierten en deuda altamente calificada.

Al igual que las acciones, el valor de mercado de los bonos fluctúa en función de muchos factores. Cambiar las tasas de interés tiene el mayor impacto. Con las tasas de interés rondando el 0% durante tanto tiempo después del colapso de 2008, los analistas se están preparando para la próxima subida de las tasas de interés en 2016 y posiblemente más allá. Dadas las perspectivas actuales para el mercado de bonos, no es prudente comenzar a invertir en fondos de bonos a corto plazo, al menos hasta que suban las tasas.

Trendy Funds

Existe un suministro virtualmente interminable de consejos de inversión en Internet, principalmente dirigido a decirle qué inversiones lo harán rico rápidamente. Si bien puede ser tentador subirse al carro de la historia de éxito de los fondos de inversión más recientes, la historia ha demostrado que la mayoría de los fondos de superestrellas no pueden mantener sus actuaciones.

De hecho, según el último Informe de Persistencia de los Índices Dow Jones de S & P, solo el 28% de los 682 fondos de acciones nacionales que representaron el 25% de los mejores en marzo de 2013 lograron mantenerse en el cuartil superior dos años después. Durante un período de cinco años, ninguno de los fondos de capitalización grande, mediana o pequeña que obtuvieron mejores resultados en 2010 logró mantenerse en el 25% superior. Peor aún, más del 21% de los fondos que se encontraban en el cuartil superior se habían movido al cuartil inferior cinco años después.

Los gerentes de los fondos de superestrella a menudo se ven inundados con más dólares de los que pueden encontrar para las inversiones legítimas, lo que finalmente conduce a rendimientos poco impresionantes en el futuro. Si tiene la suerte de invertir en un fondo que va a tener algunos años de banner, mucho mejor. Sin embargo, perseguir fondos que ya han tenido su tiempo en el sol es una apuesta perdedora, estadísticamente hablando.