Los 2 mejores ETF de constructores de casas en 2016 (XHB, ITB)

Los 2 mejores ETF de constructores de casas en 2016 (XHB, ITB)

Los inversores siguen de cerca el mercado de la vivienda como un barómetro de la salud para la economía en general. Debido a que el colapso del mercado de la vivienda desencadenó la crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión, los inversores vigilan el sector de la construcción de viviendas en busca de signos de contratiempos económicos.

Los informes sobre ventas de viviendas nuevas y existentes indican las condiciones actuales. Los informes semanales sobre las solicitudes de hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios tienen un horizonte temporal similarmente limitado. Los inversores recurren a la Oficina del Censo y al Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) para obtener informes mensuales sobre el inicio de viviendas, así como los datos incluidos sobre las solicitudes de permisos de construcción para una mirada más profunda hacia el futuro.

La construcción de viviendas nuevas tiene un mayor impacto económico que las ventas de viviendas existentes porque la construcción de viviendas nuevas aumenta la venta de electrodomésticos, muebles para el hogar y materiales de construcción, además de crear nuevos empleos.

Los inversores del sector de la construcción se mantienen listos para beneficiarse del optimismo de la construcción de viviendas en un momento en que el mercado en general podría estar en una depresión. Del mismo modo, los inversores bajistas pueden establecer posiciones cortas en el sector de la construcción de viviendas durante períodos de tendencia alcista en el mercado general.

Los siguientes son dos ETF que dominan el sector de constructores de viviendas en 2016. Las únicas alternativas disponibles son dos ETF con un volumen de operaciones extraordinariamente delgado y algunos ETF apalancados.

SPDR S & P Homebuilders ETF

SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB XHBSPDR S & P Hmbldr40. 70 + 0. 72% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene activos totales de $ 1. 52 mil millones, y un volumen de negociación diaria promedio de 3. 6 millones de acciones. Su escaso rendimiento de dividendo de 0.54% es ligeramente más alto que su índice de gastos anuales de 0.35%. Este ETF se lanzó el 31 de marzo de 2006.

El fondo realiza un seguimiento del rendimiento del índice S & P Homebuilders Select Industry. La cartera del fondo consta de 37 tenencias. Las únicas acciones de constructores en sus 10 principales posiciones se encuentran en la parte inferior de la lista. Su novena tenencia más grande, Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc44. 84 + 2. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), representa el 4. 41% de la cartera total. Su décimo mayor holding, Lennar Corp. (NYSE: LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), representa 4. 40% del total portafolio.

El fondo abarca la gama más amplia de industrias que se benefician de la construcción de viviendas nuevas. Estas industrias incluyen fabricantes de electrodomésticos, empresas de alfombras y distribuidores de materiales de construcción. Las tenencias del fondo también incluyen fabricantes y minoristas de suministros de mejoras para el hogar. Las 10 posesiones principales constituyen 45.70% de la cartera total.

La caída de la bolsa de principios de 2016 está liberando lentamente su control sobre el ETF de SPDR S & P Homebuilders. Después de finalizar el año calendario 2015 a $ 34. 13 por acción, este ETF alcanzó un precio de cierre de $ 34 por acción el 1 de abril de 2016, antes de hacer una ligera retirada. Después de la aparición del 5 de noviembre de 2015 de una cruz de muerte en su gráfico, el fondo experimentó una negociación discontinua el mes siguiente. Se ha mantenido por debajo de su promedio móvil de 200 días desde el 8 de diciembre de 2015.

iShares US Construction Construction ETF

The iShares US Home Construction ETF (NYSEARCA: ITB ITBiSh US Home Cns39. 53 + 1. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se lanzó el 1 de mayo de 2006 y rastrea el rendimiento del Índice de construcción de casas selectas del Dow Jones EE. UU., Un índice ponderado de capitalización modificado con restricciones sobre la pesos de los componentes más grandes para permitir la diversificación. La cartera del fondo se compone de las mismas 41 acciones que componen su índice subyacente. El fondo tiene activos totales de $ 1. 46 mil millones, y un volumen de negociación diario promedio de 3. 7 millones de acciones. Su índice de gastos anuales de 0. 43% excede su rendimiento de dividendos a la baja de 12 meses de 0.39%.

Las cinco principales tenencias del fondo son todas empresas de construcción de viviendas, que comprenden el 44. 08% de la cartera total. Las 36 posesiones restantes de la cartera son constructores de viviendas, distribuidores de materiales de construcción y otros fabricantes más relacionados con la construcción de viviendas. Estas compañías incluyen fabricantes de ventanas, sistemas de aire acondicionado y barandas. Otras explotaciones incluyen fabricantes y minoristas de suministros de mejoras para el hogar. Ethan Allen Interiors Inc. (NYSE: ETH ETHEthan Allen Interiors Inc28. 05-2. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el único fabricante de muebles entre las explotaciones.

Este fondo ha demostrado mejores resultados de acciones que el ETF SPDR desde 2014. Aunque el ETF SPDR trajo mejores rendimientos desde 2007 hasta 2011, a medida que la diversidad de sus tenencias lo ayudó a atravesar la crisis inmobiliaria y la Gran Recesión, el ETF de iShares adelante en 2012.

La media móvil de 50 días para el ETF de iShares no registró una ruptura significativa por debajo de su promedio móvil de 200 días hasta el 13 de enero de 2016. Se cerró por encima de la línea de 200 días el 18 de marzo de 2016 El fondo terminó la sesión de negociación del 31 de marzo de 2016 un centavo por encima de su precio de cierre del 31 de diciembre de 2015 de $ 27. 07 por acción. A partir del 5 de abril de 2016, su promedio móvil de 50 días fue de solo 7. 08% por debajo de su promedio móvil de 200 días, mientras que la línea de 50 días para el SPDR ETF fue de 9. 39% por debajo de su línea de 200 días.

Los dos ETF principales para el sector de constructores tienen volúmenes de negociación diaria promedio casi idénticos, mientras que los activos totales del ETF de iShares superaron los del ETF SPDR en solo un 4,10%, a partir del 5 de abril de 2016. Sin embargo, el iShares ETF ha entregado un rendimiento promedio de cinco años de 13. 44%, en comparación con el 12. 35% promedio del SPDR ETF.