Ya sea que quiera estar del lado largo o corto del comercio del oro, muchos factores impulsan el precio del oro a corto y largo plazo. Entre los factores que afectan el precio del oro se encuentran las políticas del banco central practicadas por la Reserva Federal de los Estados Unidos y otros bancos centrales de todo el mundo y su influencia en las tasas de interés. Otros factores incluyen la inflación, la fortaleza del dólar estadounidense y nuevos descubrimientos de oro que aumentan efectivamente el suministro del metal precioso. Los inversores pueden querer oro corto porque creen que el dólar de EE. UU. Aumentará su valor en relación con otras monedas, la inflación disminuirá o el crecimiento económico aumentará, reduciendo el precio del oro en el proceso. Desafortunadamente, las opciones de oro corto directamente a través de fondos de inversión son limitadas.

Cómo cortocircuitar el oro con fondos mutuos

A partir de agosto de 2016, ningún fondo mutuo emplea explícitamente una estrategia para generar rendimientos cuando el precio del oro baja, produciendo rendimientos que son los inversos. rendimiento del precio del oro. Dichos fondos existen para los índices, produciendo el rendimiento inverso del índice, lo que significa que cuando el índice baja un 5%, el fondo inverso sube un 5%. Hay fondos mutuos que invierten en acciones de oro, lo que hace que sean de oro a largo plazo, pero no hay forma de reducir estos fondos mutuos, ya que no negocian en intercambios como fondos cotizados en bolsa (ETF) o acciones individuales.

Alternativamente, un inversor podría obtener oro de forma indirecta comprando fondos mutuos cuyos rendimientos están inversamente relacionados con el precio del oro y las acciones relacionadas con el oro. Esta alternativa podría lograrse comprando un fondo mutuo que invierta en activos cuyos rendimientos estén negativamente correlacionados históricamente con el precio del oro; cuando el precio del oro baja, el precio de los activos en dicho fondo mutuo aumenta. Esto podría lograrse mediante la compra de fondos mutuos que son largos en dólares de los Estados Unidos.

El mejor fondo mutuo para oro corto

Si un inversor quiere obtener oro en corto mediante el uso de fondos mutuos, debe comprar un fondo mutuo que sea acciones cortas de mineros de oro o un índice corto que rastree aquellos cepo. La mejor opción para oro corto a través de un fondo de inversión es a través de ProFunds Short Precious Metals Inv ("SPPIX"). ProFunds Short Precious Metals Inv tiene la intención de generar el retorno inverso del índice Dow Jones Precious Metals diariamente antes de comisiones y gastos. Si el Índice Dow Jones de Metales Preciosos se deprecia un 1%, el fondo debería apreciar un 1%, y viceversa.

El Dow Jones Precious Metals Index sigue el desempeño del sector de la minería de metales preciosos, que consiste no solo en compañías involucradas en la extracción de oro sino también en aquellas involucradas en la extracción de otros metales preciosos como la plata y el platino.La compañía con mayor peso en el índice es Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation13. 99-0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), seguido de Newmont Mining. Corporation (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 20-0. 48% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Goldcorp Inc. (NYSE: GG GGGoldcorp Inc13. 16-1 .17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), respectivamente. Un total de 22 acciones están en el índice, y está muy sesgado hacia el oro, con el sector del oro con un peso cercano al 90% en el fondo.

Volviendo a ProFunds Short Precious Metals Inv, su inversión mínima para inversores individuales es de $ 15,000, mientras que el mínimo es de $ 5,000 para profesionales financieros. Además, la relación de gastos netos del fondo es 1. 58%. Los inversionistas que han recibido oro en corto a través del fondo por un período de tiempo prolongado han tenido retornos tristes con el relativo buen desempeño de las acciones mineras de oro. Como tal, el fondo cayó un 63% en lo que va de año hasta el 15 de agosto de 2016 y ha perdido un 21% anual en promedio en los últimos tres años. El fondo ha caído un 82% desde su creación en 2006.

Fondo mutuo alternativo a oro corto

El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha estimado que del 40 al 50% de los giros en el precio del oro estuvieron influenciados por el Dólar estadounidense históricamente. Si los inversionistas quieren tomar una ruta indirecta para obtener oro en corto por ser el dólar de los EE. UU. De largo plazo, pueden utilizar el Inversionista en Dólar Americano en Incremento de ProFunds ("RDPIX"). El fondo replica el rendimiento inverso de las monedas que componen el índice del dólar de los Estados Unidos (USDX). El euro tiene el mayor peso en el índice con un 58%, seguido del yen japonés y la libra británica con un peso del 14% y 12%, respectivamente.

La inversión mínima para inversionistas individuales es de $ 15,000 y $ 5,000 para profesionales financieros, y el Inversionista en Dólares en Crecimiento de ProFunds en Estados Unidos tiene un índice de gastos netos de 1. 52%. El fondo había bajado un 6% desde la fecha hasta el 15 de agosto de 2016, pero ha ganado cerca del 3% anual en promedio en los últimos tres años. El fondo ha subido un 2% desde su creación en 2005.