Los inversores que buscan preservación del capital a menudo se enfocan asignaciones de cartera en opciones de inversión de riesgo mínimo, incluyendo efectivo, mercados monetarios, certificados de depósito (CD) y bonos. En la categoría de bonos, los bonos a corto plazo caen en el extremo más seguro del espectro de riesgo de los valores de deuda debido a su corta duración y su próximo estado cercano al efectivo. Una menor duración o fecha de vencimiento conduce a un menor riesgo de crédito y un menor riesgo de tasa de interés, ambos beneficios en un mercado con tasas de interés en alza. Los inversionistas pueden ganar un poco más en inversiones de bonos a corto plazo que lo hacen con una posición en efectivo o un CD emitido por un banco. Sin embargo, los bonos a corto plazo no ofrecen rendimientos impresionantes a lo largo del tiempo en comparación con las tenencias de bonos a mediano o largo plazo.

Para los inversores conservadores, los bonos a corto plazo son atractivos porque reducen efectivamente la cantidad de volatilidad experimentada en una cartera. Si bien los bonos a corto plazo cumplen con un objetivo de inversión de preservación de capital, la diversificación es necesaria para lograr un rendimiento óptimo. Los fondos mutuos que invierten en bonos de corta duración brindan esta diversificación, ofreciendo a los inversores la capacidad de invertir en bonos de alta calidad a corto plazo en varios tipos de emisores, industrias y regiones.

Vanguard Short Investment Investment Grade Fund

Establecido en 1982, el Vanguard Short Term Investment Grade Fund busca proporcionar a los inversores los ingresos actuales con un enfoque en mantener la volatilidad mínima de los precios. Los administradores de fondos invierten una cantidad sustancial de los activos del fondo en valores de renta fija de alta calidad, con no menos del 80% en emisiones de deuda de grado corto e intermedio. El fondo actualmente administra $ 53. 02 mil millones en activos de inversionistas, y a diciembre de 2015, ha generado un rendimiento anualizado de 10 años de 3. 57%.

El fondo ofrece diversificación en términos de exposición regional, calidad crediticia y tipo de emisor de bonos. Si bien la mayoría de los activos del fondo se invierten en Estados Unidos, el fondo también ofrece exposición a títulos de deuda en Canadá al 3. 73%, Australia al 2. 76%, el Reino Unido al 2. 75% y los Países Bajos al 2. 02 % Los títulos de deuda con una calificación de A representan la mayor ponderación dentro de la cartera en 34. 60%, seguidos por los bonos con calificación AAA en 27. 04%, los bonos con calificación BBB en 21. 19% y los bonos con calificación AA en 14. 36%. El fondo de inversión actualmente invierte fuertemente en emisiones corporativas, que comprende 57. 01% del mix de inversión, seguido de emisiones securitizadas en 20. 62% y bonos gubernamentales en 8. 9%.

El fondo tiene un índice de gastos de 0. 2%, muy por debajo del promedio de la categoría. Los inversores pueden comprar acciones sin una carga de venta inicial, y no se cobran cargos cuando se canjean las acciones.Se requiere una inversión inicial mínima de $ 3,000.

Cartera de calidad extendida a corto plazo de DFA

La Cartera de calidad extendida a corto plazo de DFA se estableció en marzo de 2009 y busca proporcionar a los inversores el máximo retorno total del universo de los títulos de deuda. Los administradores de fondos invierten un mínimo del 80% de la cartera en valores de renta fija que se consideran de calidad de grado de inversión. Hasta el 25% de los activos del fondo pueden invertirse en bonos del Tesoro de los Estados Unidos, billetes o pagarés, u obligaciones de deuda de agencias e instrumentalidades federales. El fondo mutuo administra $ 3. 96 mil millones en activos de inversión, y a diciembre de 2015, ha generado un rendimiento anualizado de cinco años de 1. 9%.

Los administradores de fondos diversifican las tenencias en varias regiones, emisores y calidad. La mayor parte del mix de inversión se centra en los Estados Unidos en 69. 27%, con exposición adicional en Australia en 4. 49%, Canadá en 4. 22%, Reino Unido en 3. 39% y Francia en 3. 22 % Los emisores corporativos representan el 81. 39% de la cartera, con títulos de deuda pública que comprenden 8.44%. La mayor ponderación se encuentra en los bonos con calificación A en 37. 74%, seguidos por los calificados con calificación BBB en 28. 05%, los bonos con calificación AA en 18. 83% y los bonos con calificación AAA en 15. 38%.

El fondo mutuo tiene una relación de gastos de 0. 22%, que está por debajo del promedio de la categoría, y los inversores pueden comprar acciones sin cargos de venta iniciales o diferidos. No se requiere una inversión inicial mínima.

Fidelity Short Term Bond Fund

El Fidelity Short Term Bond Fund tiene una fecha de inicio de marzo de 1986, y el fondo busca obtener un alto nivel de ingresos actuales para los inversores. Con la preservación del capital en mente, los administradores de fondos invierten al menos el 80% de la cartera en valores de deuda de grado de inversión o un acuerdo de recompra de valores. Los administradores de fondos se centran en proporcionar una combinación de inversiones que produce una tasa de interés similar a la tasa general del Barclays U. S. 1-3 Year Government / Credit Bond Index. Desde su inicio, el fondo ha acumulado $ 5. 32 mil millones de activos, y a diciembre de 2015, ha generado un rendimiento anualizado de 10 años de 2. 06%.

El mix de inversión incluye emisores nacionales y extranjeros, con un 85. 14% en los emisores de los Estados Unidos, 4. 28% en el Reino Unido, 1. 96% en Japón y 1. 54% en Canadá. Los títulos de deuda corporativa representan el 41. 13% de la cartera, seguidos de los valores bursatilizados en 29. 4% y los asuntos gubernamentales en 20. 33%. El fondo se enfoca en las tenencias de bonos de calidad invirtiendo 48. 6% en emisiones con calificación AAA, pero también brinda exposición a bonos con calificación A en 29. 56% y bonos con calificación BBB en 14. 61%.

El fondo mutuo tiene un índice de gastos de 0. 45%, en línea con la mayoría de los fondos mutuos de bonos a corto plazo. Los inversores no pagan una carga de venta inicial o diferida, y se requiere una inversión inicial mínima de $ 2, 500.

Schwab Short-Term Bond Market Fund

El Schwab Short-Term Bond Market Fund tiene una fecha de inicio de 1991, y los administradores de fondos tratan de proporcionar a los inversores altos ingresos actuales.Este fondo mutuo rastrea el rendimiento del índice Barclays U. S. Government / Credit: 1-5 Years mediante la inversión de una cantidad sustancial de los activos de la cartera en instrumentos de deuda que se encuentran en el índice de referencia. Los administradores de fondos se enfocan en instrumentos de deuda de grado de inversión en categorías de tasas de interés fijas, variables o variables con varios vencimientos. El fondo mutuo administra $ 389. 97 millones en activos de inversionistas, y a diciembre de 2015, ha generado un rendimiento anualizado de 10 años de 1. 69%.

Los administradores de fondos invierten la mayor parte de los activos de la cartera en emisores nacionales, lo que proporciona exposición a los instrumentos de deuda en Canadá al 1. 61%, Alemania al 1.37% y el Reino Unido al 1. 03%. Los asuntos gubernamentales conforman el 73. 76% de la cartera total, seguidos de los asuntos corporativos en el 25. 95%. Debido a la atención del fondo de inversión en la calidad, el Short-Term Bond Market Fund Schwab invierte 71. 63% de los activos en bonos con una calificación AAA, seguidos por los bonos con calificación BBB en 12. 72% de bonos, con calificación a las 11. 13% y bonos con calificación AA en 3. 49%.

El fondo mutuo tiene un índice de gastos de 0.29%, y los inversores no pagan una carga de venta inicial o diferida en el momento de la compra o el canje. Se requiere una inversión inicial mínima de $ 100.

Nuveen Short Term Bond Fund

El Nuveen Short Term Bond Fund se estableció en diciembre de 1992 y busca proporcionar a los inversores los ingresos actuales a la vez que se mantiene la estabilidad del principal. Los administradores de fondos invierten al menos el 80% de los activos del fondo en valores del gobierno de EE. UU., Valores respaldados por hipotecas comerciales y residenciales (MBS), valores respaldados por activos (ABS), obligaciones de deuda corporativa y bonos municipales. Desde su inicio, el fondo ha acumulado $ 680. 12 millones en activos, y a diciembre de 2015, ha generado un rendimiento anualizado de 10 años de 2. 9%.

Los administradores de fondos diversifican las tenencias en términos de exposición regional, tipo de emisor y calificación de bonos. La mayor parte de la cartera del fondo se invierte en participaciones nacionales, que representan el 89. 99% del mix de inversión. Sin embargo, se proporciona exposición a otros países, incluidos el Reino Unido con el 2.48%, Canadá con el 1. 7%, Francia con el 1.25% y Holanda con el 0.92%. Las tenencias de deuda titulizada comprenden 46. 83% de la cartera, seguidas de cerca por emisiones corporativas, con 43. 9%. El Nuveen Short Term Bond Fund proporciona una exposición mínima a emisiones del gobierno y bonos municipales. Los bonos con calificación AAA representan el 30. 91% de la cartera, seguidos de los bonos con calificación BBB con 28. 11%, los bonos con calificación A con 20. 70% y los bonos con calificación AA con 8. 83%.

El índice de gastos es 0. 71%, más alto que el promedio de la categoría. A los inversores se les aplica una carga de venta inicial de 2.25% con nuevas compras de acciones, pero no se les aplica un cargo diferido cuando canjean sus acciones. Se requiere una inversión inicial mínima de $ 3,000.