Alliance Bernstein (NYSE: AB ABAllianceBernstein Holding LP25. 50-0. 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) es un gestor de inversiones cuyo alcance global se extiende a 46 ubicaciones en 21 países de todo el mundo. La compañía se formó en 2000 cuando Alliance Capital, en actividad desde 1971, adquirió la firma de valores Sanford C. Bernstein, que trajo a bordo una importante base de clientes privados. Con $ 479 mil millones en activos bajo administración (AUM), Alliance Bernstein ofrece una amplia selección de fondos mutuos, ocho de los cuales exploran mercados más allá de las fronteras de los Estados Unidos. Mientras que algunos fondos son nuevos en la escena, cinco de las carteras tienen un historial de más de 10 años, el más largo perteneciente al AB Global Thematic Growth Fund ("ALTFX") de 34 años de antigüedad. Junto con ALTFX, los siguientes dos fondos requieren un examen para las carteras que buscan crecimiento y diversificación a través de la exposición a la equidad mundial.

AB Global Thematic Growth Fund ("ALTFX")

El fondo más antiguo del grupo Alliance Bernstein, AB Global Thematic Growth Fund ("ALTFX") se originó en marzo de 1982. El fondo obtuvo tres estrellas de Morningstar por el período de tres años que finalizó el 31 de marzo de 2016, con un alto riesgo para el valor de retorno promedio. Un fondo de acciones mundial con aproximadamente la mitad de su ponderación en emisiones estadounidenses, la exposición neta de divisas de ALTFX comprende 59. 48% de dólares estadounidenses, seguido de 9. 32% y 7. 49% en euros y yenes japoneses, respectivamente. A partir del 11 de julio de 2016, el fondo administra $ 60. 28 millones.

Roarty también administra ALTFX, que posee $ 627 millones en AUM y tiene un índice de gastos anuales de 1. 45%. La administración del fondo observa pocos indicios de un retroceso en la economía de EE. UU., Ya que el compuesto para fabricación del Institute for Supply Management (ISM) subió 2. 3 puntos en marzo de 2016, impulsado por nuevos pedidos de exportaciones. Mientras Roarty ve el fortalecimiento interno, su punto de vista contrasta con el de la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, quien expresó su preocupación por la debilidad económica en el extranjero y su efecto en las perspectivas de crecimiento de Estados Unidos.

AB International Growth Fund ("AWPAX")

Los inversores con horizontes de tiempo a largo plazo fueron recompensados ​​con el rendimiento del AB International Growth Fund ("AWPAX"), que arrojó un promedio de 5. 30% para el período de 15 años que finaliza el 22 de abril de 2016, superando tanto a la categoría de crecimiento externo de Morningstar como al índice Ex-U de All Country World Index de Morgan Stanley Capital International. S. (MSCI ACWI EX-US) en el mismo período de tiempo. Las ganancias a corto plazo del fondo no han sido tan buenas. AWPAX sufrió una pérdida de 10. 36% en el año, junto con un -0. 10% de disminución anual promedio en 10 años, con ambos periodos que finalizan el 22 de abril de 2016.A partir del 11 de julio de 2016, el fondo tiene un costo de $ 45. 6 millones bajo su gestión.

El fondo comenzó a operar en junio de 1994 y fue dirigido por Daniel Roarty desde noviembre de 2011. Con la mayoría de sus participaciones en el Reino Unido y otros mercados europeos desarrollados, AWPAX recibió contribuciones del proveedor eléctrico francés Schneider Electric SE (SU. PA), el mayor fabricante mundial de equipos de baja y media tensión. Impulsado por el consumo interno, Roarty prevé un crecimiento modesto para Europa durante el próximo año, a pesar de las bajas cifras de marzo de 2016 en el Índice de gerentes de compras.

AB Asia ex-Japan Equity Fund ("AXJAX")

La última incorporación a la familia de fondos de Alliance Bernstein, el AB Asia Ex-Japan Equity Fund ("AXJAX") comenzó a operar el 3 de diciembre de 2015. Con un activo de $ 5 millones gestionado, las ponderaciones por país incluyen un 31. 78% de ponderación en Corea del Sur, 27. 39% en China y un combinado de 26. 87% de las tenencias en Hong Kong y Taiwán. Aunque predomina la inversión en grandes emisiones de Asia Pacífico sin exposición japonesa, AXJAX también busca emisiones de mediana y pequeña capitalización para impulsar los rendimientos que comenzaron favorablemente, con una ganancia de 4.65% hasta el 22 de abril de 2016. A 3. La posición del 27% en el gigante surcoreano Samsung Electronics Co. Ltd. (005930. KS), que posee más de 200 patentes relacionadas con el desarrollo de grafeno, juega con la fuerza esperada en los cíclicos del consumidor para 2016.

Gestionado por Stuart Rae, un Rhodes Scholar con un doctorado en física de la Universidad de Oxford, AXJAX pronostica una tasa de crecimiento del 6,3% para China, citando el aumento de las inversiones en infraestructura canalizada a través de los gobiernos locales como una razón para el optimismo cauteloso. La debilidad de la demanda de exportaciones coreanas, especialmente automóviles y productos electrónicos, puede estimular la continua relajación monetaria por parte del banco central del país. La administración del fondo cree que el Banco de Corea (BOK) bajará las tasas durante el próximo año en un 0.50% para despertar el apetito mundial adormecido por los productos de la nación.