La deuda de alto rendimiento generalmente presenta un riesgo elevado frente a los bonos de grado de inversión. Esto se debe a que los inversores que buscan pagos de mayor interés en sus carteras de renta fija pueden mitigar el riesgo hasta cierto punto con las tenencias a corto plazo que se diversifican dentro de un fondo cotizado (ETF). A continuación, se incluye un resumen de los tres mejores ETF a corto plazo de alto rendimiento al 10 de marzo de 2016.

El ETF de bonos corporativos de alto rendimiento de PIMCO 0-5

Como fondo a corto plazo con baja sensibilidad a los tipos de interés, el ETF PIMCO 0-5 Año de alto rendimiento corporativo (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) también recompensa a los inversores con un rendimiento de distribución que a menudo se encuentra con los vencimientos extendidos de un fondo intermedio de alto rendimiento. Para minimizar la sensibilidad a las tasas de interés, el fondo mantiene la mayoría de los vencimientos a menos de tres años por una cartera con una duración de 2. 1. El saldo de las tenencias del fondo se invierte en instrumentos de deuda con vencimientos que varían de tres a cinco años, lo que resulta en una rendimiento de distribución de 5. 31%, un promedio ponderado hasta el vencimiento de 3. 29 años y un rendimiento de cartera hasta el vencimiento (YTM) de 8. 1%.

El ETF PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond tiene $ 1. 8 mil millones en activos bajo administración (AUM), lo que lo convierte en el quinto ETF más grande en la categoría de alto rendimiento. La cartera está diversificada en 379 posiciones, con 78. 32% emitidas por empresas con sede en los Estados Unidos, seguidas por 7. 74% emitidas por empresas de Luxemburgo. Con un índice de gastos anual de 0. 55%, el fondo es el más costoso de los ETF de alto rendimiento en este grupo. El fondo tiene un rendimiento de un año de -4. 98% y una rentabilidad anualizada de tres años de 0. 68%

SPDR Barclays Short Term High Yield Bond ETF

Con baja sensibilidad a los tipos de interés y un rendimiento representativo de los vencimientos intermedios, el SPDR Barclays Short Term High Yield Bond ETF (NYSEARCA: SJNK < SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 770. 00%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece métricas que son similares al ETF PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond, pero tiende a negociarse con un un grado ligeramente más alto de volatilidad. El fondo tiene una duración de cartera de 2. 4 y un vencimiento medio ponderado de 3. 18 años. La YTM promedio es 9. 21%, que está en el extremo superior para los ETF en la categoría de corto plazo. Este es otro fondo grande en el sector de ETF de alto rendimiento, con un AUM de $ 2. 67 mil millones convirtiéndolo en el cuarto fondo más grande en la categoría. El fondo tiene 566 tenencias con 79. 31% emitidas por compañías de los Estados Unidos. La segunda tenencia más grande en la cartera por país es Luxemburgo, con 6. 71%, seguido de Canadá, con 4.13%. El fondo tiene la tasa de distribución más alta en el grupo en 6. 41%, así como la relación de gastos más baja en 0. 4%. En el último año, el rendimiento del fondo es -7. 23%, y el rendimiento anualizado de tres años es -0. 84%. The Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF

Los inversores dispuestos a aceptar una menor tasa de distribución a cambio de la devolución programada del principal pueden considerar el Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSJI

BSJIClaymore Tr25. 19-0. 08%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ). En lugar de la estructura perpetua ETF indefinida habitual, este fondo funciona más como un bono, con una fecha de amortización del 31 de diciembre de 2018. En esa fecha, el fondo se desenrollará, y el principal se devolverá a los inversores. El fondo combina la menor duración del grupo de 2. 0 con una tasa de distribución de 5. 2% y un rendimiento promedio hasta el vencimiento de 7. 79%. El volumen diario de negociación es de $ 4. 1 millón, que refleja la naturaleza de comprar y mantener del fondo. Al igual que SPDR Barclays Short Term High Yield Bond ETF, las principales tenencias por país son Estados Unidos con 83. 87%, seguido de Luxemburgo con 6. 12%. El fondo tiene un rendimiento de un año de -3. 53% y un rendimiento anualizado de tres años de 1. 26%. The Bottom Line

Estos ETF de alto rendimiento a corto plazo ofrecen baja sensibilidad a la tasa de interés y rendimientos que son comparables a los fondos de bonos corporativos de alto rendimiento a mediano plazo. Los inversores que busquen mayores rendimientos en esta categoría pueden elegir entre el ETF PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond y el SPDR Barclays Short Term High Yield Bond ETF. Para aquellos que buscan las diversas participaciones de un ETF combinado con el reembolso programado del principal similar a un bono, el ETF Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond puede ser una adición de cartera apropiada.