Los valores protegidos por la inflación del Tesoro (TIPS) son una adición muy beneficiosa para muchas carteras de inversión debido a sus beneficios de diversificación y protección en entornos donde la inflación está aumentando. Los TIPS se ajustan a la medida de inflación más comúnmente utilizada, el Índice de precios al consumidor (IPC). Cuando aumenta el IPC, la cantidad principal de TIPS se ajusta hacia arriba, y cuando cae el IPC, el principal se ajusta hacia abajo. La tasa del cupón se mantiene constante, generando así cantidades variables de interés basadas en el principal ajustado a la inflación. El resultado final es que los inversores están protegidos contra la inflación.

Esta clase de activos generalmente no ofrece altos rendimientos debido a su naturaleza de bajo riesgo. Sin embargo, algunos fondos mutuos TIPS tienen rendimientos atractivos. De una muestra de más de 50 fondos mutuos basados ​​en TIPS, los siguientes tres fondos son los más atractivos. Tenga en cuenta que los fondos que incluyen una carga se eliminaron de la lista, ya que una carga es esencialmente un "rendimiento negativo" único que lleva el rendimiento efectivo del primer año a cero en la mayoría de los casos. A continuación, se incluyen los tres fondos mutuos sin comisión basados ​​en TIPS con los rendimientos más altos hasta marzo de 2016.

Fondo Institucional de Retorno Real Harbor (HARRX)

El Fondo Institucional de Retorno Real Harbor ("HARRX") invierte principalmente en bonos indexados a la inflación de diferentes vencimientos emitidos por el gobierno de los EE. UU., No pertenecientes a U . S. gobiernos, agencias y corporaciones. HARRX puede invertir hasta un 30% de sus activos en valores denominados en moneda extranjera y puede invertir hasta un 10% en emisores de mercados emergentes. Si bien el fondo invierte principalmente en valores de grado de inversión, puede asignar hasta 10% en bonos de alto rendimiento.

La duración del fondo normalmente varía dentro de los tres años del índice Barclays U. S. TIPS. HARRX tiene 132 tenencias diferentes; sin embargo, nueve de las 10 tenencias más importantes son U. S. TIPS que comprenden 93. 5% de los activos netos. La duración promedio ponderada del fondo es de 7. 25 años, su rendimiento a los últimos 12 meses es 2. 39% y su rendimiento hasta el vencimiento es 3. 16%. El monto mínimo de inversión es de $ 1 000.

VY Cartera de bonos protegidos contra la inflación BlackRock (IBRIX)

La cartera de bonos protegidos contra la inflación VY BlackRock ("IBRIX") invierte al menos el 80% de sus activos netos en bonos indexados a la inflación de diferentes vencimientos emitidos por los EE. UU. y no U. S. gobiernos, sus agencias y U. S. y no U. S. corporaciones. El fondo puede invertir hasta el 20% de la cartera en cualquiera de los siguientes activos: bonos de alto rendimiento, deuda de mercados emergentes y valores no denominados en dólares de entidades no estadounidenses. S. emisores. A discreción del administrador de la cartera, IBRIX puede invertir en U.S. Valores del Tesoro, valores respaldados por hipotecas, bonos corporativos de grado de inversión, valores respaldados por activos u obligaciones hipotecarias garantizadas (CMOS).

IBRIX mantiene una duración promedio de cartera dentro de más o menos el 20% de la duración del índice Barclays Capital Global Real U. S. TIPS. Tiene 163 propiedades, y de ellas, las 10 principales comprenden 56. 04% de la cartera y todas son CONSEJOS U. S. IBRIX tiene un rendimiento de 12 meses al final de 1. 03% y no tiene una inversión mínima.

Vanguard Infield-Protected Securities Fund (VIPSX)

El Vanguard Inflation-Protected Securities Fund ("VIPSX") es uno de los mayores fondos TIPS disponibles con $ 23. 2 mil millones en activos bajo administración (AUM). El fondo invierte en bonos respaldados por la plena fe y crédito del gobierno federal y cuyo capital se ajusta trimestralmente en función de la inflación. VIPSX tiene 45 posiciones diferentes, y casi el 100% de ellas son U. S. TIPS. Tiene una duración efectiva promedio de 8. 3 años, un rendimiento al vencimiento de 1. 80% y un rendimiento de 12 meses a la baja de 0. 74%. La inversión mínima para este fondo es de $ 3,000.

Mención de honor

Una mención de honor en esta lista es el Fondo institucional de activos de devolución real PIMCO ("PRAIX"). Es un fondo de inversión de alta calidad que invierte en bonos vinculados a la inflación. Su rendimiento final a 12 meses es 1. 98%. La advertencia es que la inversión mínima para este fondo es de $ 1 millón.