Existen solo tres tipos de comerciantes que buscan fortuna en los mercados financieros: ganadores, perdedores y comerciantes de yo-yo. La gran mayoría de los operadores caen en la última categoría: sus fortunas suben y bajan como un yo-yo. Hacen grandes sumas de dinero y luego lo pierden todo, a veces en la misma sesión.

En el camino de principiante a profesional, la mayoría de los operadores se detienen en la fase de yo-yo. ¿Gana dinero en los mercados emergentes y luego lo pierde todo durante las correcciones? ¿Su curva de patrimonio rastrea el movimiento de los principales índices, aumentando cuando están subiendo y disminuyendo cuando han bajado? ¿Te sientes como un pistolero durante meses, solo para ver cómo las ganancias y la confianza se evaporan tan pronto como cambian las condiciones del mercado? Si ha respondido afirmativamente a estas preguntas, es probable que sea un operador de yo-yo. Esto no es un problema, siempre y cuando tome medidas para superar estos patrones y madurar su estilo de negociación. Los inversionistas que pueden hacer esto con éxito pueden ver cómo su rendimiento despega, produciendo las mayores ganancias de su carrera.

Reconocer el problema

El comerciante de yo-yo no puede tomar medidas correctivas hasta que reconozca su aflicción. Para el operador de yo-yo, el beneficio es como una droga y no puede dejar de perseguir la próxima subida. ¿Pero cómo sabes si eres un operador de yo-yo y no estás simplemente experimentando fluctuaciones rutinarias del mercado?

La declaración de pérdidas y ganancias es útil, pero no cuenta toda la historia. La forma más eficaz de saber si eres un operador de yo-yo es crear una hoja de cálculo que detalle el rendimiento en segmentos diarios, semanales y mensuales. A continuación, coloque dos columnas junto a los resultados, que muestren períodos idénticos para los índices S & P-500 y Nasdaq Composite, y busque la correlación.

La declaración de pérdidas y ganancias de un verdadero operador de yo-yo mostrará una alta correlación con una dirección de mercado más amplia, ganando dinero en días activos y perdiéndolo en días inactivos. Sin embargo, no es necesario que esta alineación se produzca en todos los segmentos de rendimiento porque los planes de negociación individuales funcionan a su propio ritmo, lo que induce a los operadores a comprar, vender y explotar a un ritmo diferente al de los barómetros de mercado.

El operador de yo-yo típico tiene las habilidades requeridas para tomar posiciones en valores atractivos. Sin embargo, los defectos destructivos en su estilo de negociación son tan pronunciados que también compran mal olor y bombas de tiempo esperando explotar mientras están posicionados. Con el tiempo, esta falta de selectividad coincide con promedios más amplios porque los malos oficios tienden a colapsar y arder en condiciones adversas cuando el mercado no tiene suficiente poder para flotar todas las embarcaciones .

Skills Versus Discipline

El operador de yo-yo necesita abordar dos problemas interrelacionados.En primer lugar, carece de las habilidades principales de gestión de riesgos: debería aprender sobre la gestión de riesgos e incorporarla a su plan de negociación (lea más sobre la gestión de riesgos en 4 Elementos clave para crear un plan de negociación exitoso ). En segundo lugar, carece de la disciplina necesaria para tomar decisiones basadas en información objetiva más que en impulsos emocionales generados por la curva de rendimiento del yo-yo.

De estos dos déficits, las habilidades son más fáciles de compensar que la disciplina. La mayoría de los operadores finalmente saldrá de los mercados financieros debido a la falta de disciplina en lugar de la falta de habilidades. Si crees que eres un comerciante de yo-yo, mejorar las habilidades establecidas al enumerar las formas en las que has perdido dinero en los últimos 6 a 12 meses no hace daño. Esto identifica rápidamente los principales defectos que generalmente caen en la línea de la selectividad, el exceso de operaciones, la falta de delinear el riesgo y la recompensa, la falta de esquemas de períodos de espera, los errores de relatividad de tendencias y las estrategias de tamaño, escala y salida deficientes. Solucione el problema volviendo a su plan de trading y actualizándolo. Si aún no ha escrito un plan de negociación, ahora es el momento.

Desarrollar disciplina

Con un plan de negociación nuevo o revisado a la mano y mejores habilidades, ahora está listo para enfrentar el reto real: la disciplina. Las motivaciones psicológicas subyacentes pueden causar estragos en la disciplina y, desafortunadamente, no existe un gráfico o índice de pérdidas y ganancias fácil de seguir para su propia psicología. Para ganar disciplina, es mejor comenzar por salir de las posiciones. Siéntese en sus manos y mire desde las líneas laterales. Comienza un diario. Cuando vea una posición que le gustaría tomar, escríbala. Resuma sus sentimientos sobre la oportunidad y cómo podría comprar y vender según su plan de negociación revisado. Ahora profundice un poco y catalogue las emociones que siente al observar que los valores se mueven más y más sin usted.

¿Siente el dolor de perderse en los mítines? ¿Cómo se compara eso con el placer de ver cómo se vende un título agresivamente sin ti? Cuando haya observado sus emociones durante al menos una semana sin exposición y esté a la altura del desafío, vuelva a ingresar al mercado a un ritmo lento. Tome su primer puesto después de confirmar que se ajusta a su plan de negociación actualizado. Mantenga el tamaño de la posición pequeño por un período prolongado porque está tratando de restablecer la confianza en este punto, no mejora su declaración de pérdidas y ganancias

Ahora viene la parte difícil. No se puede abordar la disciplina del mercado sin abordar también la disciplina personal porque ambas están interconectadas. Así que siéntese durante las horas fuera del mercado y realice un control de la realidad de sus hábitos y estilo de vida. Fumar, consumir drogas y comer en exceso tienen un impacto en la autoestima, lo que afecta directamente el rendimiento de su mercado. Los problemas con cónyuges, hijos, jefes y compañeros de trabajo aumentan la carga. El mercado puede ofrecer una oportunidad perfecta para demostrar cuán jodido está el resto de su vida.

Deje de negociar por completo si encuentra abrumadores los problemas personales y trabaje en mejorar esas condiciones primero porque los problemas personales se traducen en pérdidas financieras reales.Afortunadamente, la mayoría de los problemas se pueden abordar a través de métodos tradicionales, incluido el ejercicio, la introspección y un poco de ayuda de la familia, el clero o los profesionales médicos. En la mayoría de los casos, un poco de trabajo va un largo camino. Unas pocas libras o menos seis paquetes el fin de semana pueden traducirse en ganancias más duraderas.

The Bottom Line

Ganar dinero en los mercados emergentes y perderlo en los mercados descendentes es la señal clásica de un operador de yo-yo. El estrés y las pérdidas del comercio yo-yo terminan las carreras de muchos inversores. Para pasar del estilo de comercio yo-yo, los inversores deben identificar que tienen un problema, mejorar su conjunto de habilidades y su plan de negociación, y desarrollar una disciplina personal. Tomar estas medidas puede mejorar el rendimiento y abrir la puerta a la rentabilidad a largo plazo.