Los fondos negociados en bolsa (ETF) se consideraban originalmente inversiones más conservadoras que seguían principalmente los índices de acciones de referencia y eran más adecuadas para los inversores tradicionales. Sin embargo, la expansión de las ofertas disponibles en la categoría ETF ha hecho que los ETF sean cada vez más populares entre los asesores financieros de personas de alto patrimonio neto (HNWI) ofreciendo fondos gestionados más activamente y exposición a inversiones tales como materias primas y fondos de cobertura.

Además, hay ETF que implementan complejas estrategias de inversión que son más atractivas para los inversores HNWI que tienden a ser más agresivos y tienen mayores tolerancias de riesgo que la mayoría de los demás inversores. La liquidez, las tarifas más bajas y las ventajas impositivas sobre los fondos mutuos también han contribuido al atractivo de los ETF para los inversores de alto patrimonio. Los coeficientes de gastos que promedian medio punto porcentual menos que los de los fondos mutuos comparables representan una diferencia significativamente mayor para una inversión de $ 10 millones en comparación con una inversión de $ 10,000. De la misma manera, el efecto positivo de una mayor eficiencia tributaria se amplifica en inversiones más grandes que generan mayores rendimientos.

Algunos ETF son favorecidos por los gestores de patrimonio para HNWI debido a la estrategia de inversión más adecuada que ofrecen los fondos, los vehículos de inversión que utilizan los fondos o porque los fondos proporcionan acceso económico a lo mejor en gestión de fondos profesionales.

ProShares Large Cap Core Plus ETF

ProShares Large Cap Core Plus (NYSEARCA: CSM) ofrece a los inversores de alto patrimonio un fondo que sigue una estrategia de inversión popular entre tales individuos: la estrategia 130/30. Esta estrategia apunta a superar a un índice con una exposición corta del 30% a las explotaciones proyectadas y una exposición prolongada del 130% a las explotaciones de cartera que se espera que superen al índice subyacente en general. CSM implementa la estrategia buscando reflejar el rendimiento del Credit Suisse 130/30 Large Cap Index.

El índice consiste en posiciones de acciones largas y cortas en una selección de las 500 acciones más grandes de EE.UU. Las selecciones se basan en reglas y ponderaciones que consideran parámetros fundamentales, como la relación precio / ganancias (P / E), la relación precio / libro (P / B) y el rendimiento de dividendos. Este fondo fue lanzado por ProFunds Group en 2009. Su rentabilidad anualizada a cinco años a partir de 2015 es del 13,6%. Tiene una relación de gastos de 0. 45% y ofrece una rentabilidad por dividendo de 1. 57%. Las principales tenencias de fondos consisten en diversas Credit Suisse 130/30 swaps de subíndices largos y cortos, y acciones como Apple, JPMorgan Chase, Exxon Mobil y Berkshire Hathaway.

IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF

Los fondos de cobertura han sido una inversión perenne de inversores de alto patrimonio.Los ETF de fondos de cobertura ofrecen a estos inversores importantes ventajas sobre las inversiones directas de fondos de cobertura, incluida una mayor liquidez, transparencia y tarifas más bajas. El ETF Hedge Multi-Strategy Tracker ETF (NYSEARCA: QAI QAIIndexiq ETF Tr30. 18-0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene como objetivo reflejar el rendimiento de los fondos de cobertura mediante el seguimiento el índice IQ Hedge Multi-Strategy. El índice utiliza varias estrategias de fondos de cobertura, como macro global, neutral en el mercado y estrategias impulsadas por eventos, e incluye tomar posiciones de acciones largas y cortas y usar el arbitraje de renta fija e inversiones en mercados emergentes. El fondo fue lanzado por IndexIQ en 2009. Tiene un índice de gastos de 0. 75% y ofrece una rentabilidad por dividendo de 1. 35%. A partir de 2015, su rendimiento anual desde el inicio es 4. 24%. Las tenencias primarias del fondo son en gran parte inversiones en otros ETF, incluido el ETF de la Cartera de Préstamos Senior de PowerShares, el ETF de Vanguard Short-Term Bond y el ETF iShares MSCI EAFE.

PowerShares Active US Real Estate ETF

Los ultra ricos aprecian poder obtener acceso relativamente económico a los mejores gestores de inversiones, y los ETF administrados activamente ofrecen esa opción junto con tarifas de gastos bajos, liquidez y ventajas impositivas. Uno de estos fondos administrados activamente es el ETF inmobiliario activo de EE. UU. De PowerShares (NYSEARCA: PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), lanzado por Invesco PowerShares en 2008. El fondo tiene como objetivo una alta revalorización de capital e ingresos. Invierte principalmente en acciones de empresas incluidas en el índice FTSE NAREIT All Equity REITs, y su objetivo es superar al índice mediante el uso de una variedad de métricas para identificar inversiones de valor y administrar el riesgo. Las principales tenencias de cartera incluyen Simon Property Group, American Tower Corporation y AvalonBay Communities. El rendimiento anualizado a cinco años del fondo a partir de 2015 es 11. 46%. Su índice de gastos es 0. 8% y tiene un rendimiento de dividendos de 1. 72%.