Dentro de la categoría internacional de fondos cotizados (ETF), los inversores pueden limitar la exposición a cuatro regiones específicas que se centran en Europa, Australia y el sudeste asiático (EAFE). En términos generales, estos tipos de fondos pueden ser volátiles, debido al rendimiento de los mercados de valores, así como a los tipos de cambio. Sin embargo, hay un puñado de ETF que se las arregla para limitar la volatilidad bajista de los mercados bajistas al tiempo que participan en la apreciación del precio que tiene lugar durante los mercados alcistas. Los siguientes son tres fondos estructurados para ambos tipos de mercados.

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iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF

Con $ 6. 46 mil millones en activos bajo administración (AUM), el ETF de iShares MSCI EAFE Minimum Volatility (NYSEARCA: EFAV EFAViSh Edg MSCI MV71. 65 + 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el ETF más grande en esta categoría. Para minimizar la volatilidad, el fondo está estructurado con compañías que pagan dividendos y diversas participaciones en sectores defensivos. Por ejemplo, la asignación a la tecnología fue del 20% la de los industriales, desde el 16 de abril de 2016.

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Japón lidera la asignación del país con 28. 56%, seguido por el Reino Unido con 23. 79% y Suiza con 10. 48%. Las mayores asignaciones sectoriales son financieras a 21. 72%, consumidores no cíclicos con 16. 13% y atención médica a 15. 94%. Las posiciones más grandes en el fondo son Swiss Re AG (OTC: SSREY) con 1. 51%, Nestle SA (OTC: NSRGY) en 1. 46%, y Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NYSE: NTT) con 1. 43% .

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El ETF de volatilidad mínima iShares MSCI EAFE tiene una relación precio / ganancias (P / E) de 18. 36 y una relación precio / cartera (P / B) de 1. 95 , y paga un rendimiento de distribución de 2. 38%. El fondo tiene una beta de tres años de 0.69, lo que representa una volatilidad 31% menor que el mercado general. El rendimiento anualizado de tres años es 6. 73%.

SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF

Con un sistema de ponderación basado en el valor, baja beta frente al amplio mercado y calidad fundamental, el SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF (NYSEARCA: QEFA QEFASPDR MSCI StrFc64. 21- 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) toma las medidas necesarias para proteger los precios de las acciones en los mercados bajistas y capturar ganancias en los mercados alcistas. El proceso de selección para el fondo, al igual que los otros ETF en este grupo, infravalora las acciones de tecnología mientras que favorece a los sectores que exhiben niveles más bajos de volatilidad y pagan mayores dividendos.

Las tenencias más grandes del país son U. K. con 24. 93%, Japón con 21. 24% y Suiza con 12. 43%. En sus asignaciones sectoriales, el fondo favorece a las finanzas en 20. 84%, los consumidores no cíclicos con 15. 94% y la atención médica en 14. 52%.Los tres principales valores son empresas suizas: Nestlé SA a 2. 53%, Roche Holding Ltd. (OTC: RHHBY) con 2. 31% y Novartis AG (NYSE:.. NVS NVSNovartis83 46-0 29% > Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 05%. El ETF de SPEC MSCI EAFE Quality Mix tiene un P / E de 19. 28 y un P / B de 1.82 y paga un dividendo de 2. 92%. El fondo se lanzó el 4 de junio de 2014 y no tiene una calificación beta de tres años. El rendimiento de un año es negativo 5. 4%.

WisdomTree Internacional con Cobertura Calidad ETF crecimiento de los dividendos

Con una cartera de dividendos ponderado que es también la moneda con cobertura para los inversores estadounidenses, la cobertura en calidad ETF crecimiento de los dividendos WisdomTree Internacional (NYSEArca:. IHDG

IHDGWT Intl Hdg Qlt31 75 -0. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) proporciona protección a la baja sobre los precios de las acciones y las tasas de cambio. La cartera también se evalúa para que el crecimiento capture las ganancias cuando los mercados están subiendo. Las asignaciones más grandes de los países son U. K. con 19. 95%, Japón con 13. 61% y Suiza con 10. 28%. Los consumidores no cíclicos son el mayor sector que se mantiene en 21. 17%, seguido de los consumidores cíclicos con 20. 15% y los industriales en 15. 41%. Las tenencias más grandes del fondo son Roche Holding AG en 5. 32%, British American Tobacco plc (NYSE: BTI

BTIBrit Amer Tobacco65. 03-0. 49% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 4. 87% y Telstra Corporation Limited (OTC: TLSYY) en 3. 84%. El ETF de Crecimiento de Dividendos de Calidad con Cobertura Internacional de WisdomTree tiene un P / E de 18. 4 y un P / B relativamente alto de 3. 63 y paga una rentabilidad por dividendo de 3. 07%. Con una fecha de inicio del 7 de mayo de 2014, el fondo aún debe establecer una calificación beta de tres años. El rendimiento de un año es negativo 5. 18%.

Key Takeaways

Los ETF internacionales de EAFE pueden generar volatilidad tanto en el rendimiento del capital como en el riesgo cambiario. Sin embargo, los tres fondos de este grupo seleccionan métricas de valor para limitar la volatilidad a la baja, así como también el potencial de capturar ganancias, lo que las hace adecuadas para los mercados alcistas y bajistas. Además, los inversores tienen la opción de cubrir el riesgo de moneda con el crecimiento de los dividendos ETF con Cobertura Calidad WisdomTree Internacional o ganar exposición a las fluctuaciones en el ETF iShares MSCI EAFE volatilidad mínima y el SPDR MSCI EAFE calidad de la mezcla de la ETF.