Durante un ciclo de mercado completo, los mercados de acciones pasan la mayor parte del tiempo en una tendencia alcista, lo que se conoce como un mercado alcista, o una tendencia a la baja, que se conoce como un mercado bajista. A largo plazo, los inversores pueden experimentar estos ciclos alternativos varias veces. Con los fondos negociados en bolsa de gran capitalización (ETF), el objetivo es minimizar las pérdidas en los mercados bajistas y capturar un alto porcentaje de ganancias durante los mercados alcistas, con el fin de maximizar los rendimientos a largo plazo. Los siguientes son tres ETF de gran capitalización que se pueden mantener a través de mercados alcistas y alares, desde el 14 de abril de 2016.

The Vanguard Value ETF

Con un portfolio de 318 compañías evaluadas por su valor relativo, el Vanguard Value ETF (NYSEARCA: VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ofrece participación alcista y protección en los mercados bajistas. El fondo obtiene sus tenencias del 85% de los topes de mercado más importantes del Centro de Investigación en Precios de Seguridad (CRSP) del Índice de Valores Mega Cap de los EE. UU., Que se filtran a través de una variedad de evaluaciones que incluyen precio por libro (P / B) ratios, crecimiento potencial de dividendos y relaciones precio / ganancias anticipadas (P / E).

Las mayores asignaciones sectoriales para VTV, a abril de 2016, eran financieras con 24%, atención de salud a 13. 2% e industriales con 12. 02%. Los nombres de los hogares componen los puestos más importantes del fondo, liderados por Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 23 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 4. 03% , Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 70 + 0. 63% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 3. 3% y General Electric Company (NYSE: GE < GEGeneral Electric Co20. 14-0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 96%.

La cartera tiene una relación P / E de 18. 71 y una relación P / B de 1.98, ambas son inferiores a las del índice Standard & Poor's 500 (S & P 500) . El rendimiento de distribución del fondo es 2. 59%, que es 51 puntos base más alto que el dividendo del S & P 500, y el beta de cinco años es 0. 98. VTV tiene un rendimiento anualizado de cinco años de 11. 03%.

El ETF

Portafolios de valor de capitalización dinámica de gran capacidad de PowerShares. Utilizando un proceso de análisis cuantitativo de 10 pasos, el ETF de cartera de valores de gran capitalización dinámica de PowerShares (NYSEARCA: PWV

PWVPS Dyn Lg Cp VL38. 15-0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 busca oportunidades de valor con sólidas perspectivas de crecimiento. El proceso de selección patentado del fondo adopta un enfoque de arriba hacia abajo, centrándose primero en los valores relativos a nivel sectorial, seguido de evaluaciones de empresas individuales. La asignación sectorial más grande del fondo es financiera, con 27.61%, tecnología de la información a 16. 12% y energía con 10. 43%. Las mayores tenencias de PWV también son tres de las marcas más reconocidas en el país: Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89. 10-0. 65% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 3. 52%, AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 65-1. 97% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con 3. 52% y Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 12-4. 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 3. 48%. El ETF de la Cartera de valores de gran capitalización dinámica de PowerShares tiene las proporciones P / B y P / E más bajas del grupo, en 1.86 y 13. 3, respectivamente. El rendimiento de distribución es 28 puntos base más alto que el S & P 500, en 2. 36%, y el beta de 0.93 es el más bajo en el grupo. El rendimiento anualizado de PWV durante los cinco años anteriores al 2016 fue 10. 46%.

The Schwab US Large-Cap Value ETF

Con participaciones seleccionadas de las 750 empresas más grandes en el Dow Jones US Large Value Value Stock Market Index, el Schwab US Large-Cap Value ETF (NYSEARCA: SCHV > SCHVSch US LC Val52. 89-0. 13%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) tiene una cartera de 340 tenencias que cumplen con los criterios para acciones infravaloradas. El proceso de evaluación evalúa seis puntos de datos fundamentales en cada uno de los tres marcos de tiempo: el rendimiento histórico, las métricas actuales y el potencial de crecimiento futuro. La asignación sectorial más alta de SCHV corresponde a finanzas con 22. 64%, consumidores no cíclicos con 14. 06% y tecnología de la información con 12. 65%. Al igual que Vanguard Value ETF, las tres posiciones más importantes son Microsoft con 4.47%, seguido de Exxon Mobil con 3. 29% y General Electric con 2. 96%. El P / U del fondo de 19. 16, P / B de 2.14 y la tasa de distribución de 2. 72% son los más altos del grupo. La beta de cinco años del fondo es 0. 98. La rentabilidad anualizada para SCHV en los últimos cinco años es 10. 94%.

The Bottom Line

Los fondos con carteras compuestas por acciones infravaloradas a menudo no reciben el mismo nivel de atención que los ETF de acciones en crecimiento durante los mercados alcistas. Sin embargo, en los descensos del mercado, los inversores recurren a las acciones de valor por su estabilidad relativa y los dividendos superiores a los del mercado.

Para los inversores que buscan mantener la exposición a las acciones en un mercado alcista de más de siete años y que cuentan, estos ETF han arrojado rendimientos de dos dígitos durante los cinco años anteriores a 2016. También es probable que ofrezcan un mejor rendimiento que las acciones de crecimiento mercados, haciéndolos valiosos añadidos a las carteras de los inversores.