Investigar y armar una cartera diversificada de bonos para un inversor individual puede ser costoso y consumir mucho tiempo. Además, si un inversor desea mantener una duración específica de su cartera de bonos, puede implicar un reequilibrio constante de la cartera, lo que generará altas comisiones de negociación. Los fondos de índice de bonos de Vanguard permiten a los inversores obtener exposición a varios índices de bonos a muy bajas proporciones de gastos. Cada fondo de Vanguard tiende a centrarse en un nicho específico del mercado de bonos, generalmente en función de la duración, la calidad crediticia y el tipo de emisor. Los bonos pueden ser corporativos, municipales, soberanos y cuasisoberanos.

Vanguard Short-Term Bond Index Fund

El Vanguard Short-Term Bond Index Fund busca rastrear el desempeño del Barclays US 1-5 Year Government / Credit Float Adjusted Index, que está compuesto por de bonos emitidos por empresas corporativas y el gobierno de los Estados Unidos. La cartera del fondo se ensambla para mantener un vencimiento promedio ponderado de entre uno y cinco años. El fondo tiene aproximadamente un 60% de asignación a bonos del Tesoro de EE. UU. Y un 26% a bonos corporativos. A octubre de 2015, el fondo tiene un vencimiento efectivo promedio de 2.80 años y un rendimiento SEC de 10 días de 1. 02%. Debido a que el fondo se centra en las tenencias de duración a corto plazo, no es tan sensible al riesgo de tasa de interés en comparación con los fondos que tienen bonos a largo plazo.

De 2005 a 2015, el Vanguard Short-Term Bond Index Fund ha demostrado una tasa de rendimiento anual promedio de 3. 3% y una desviación estándar de 1. 85%, lo que resulta en una relación de Sharpe de 1. 09. Tiene una relación de gastos de 0. 20%, que es una de las proporciones más bajas entre sus pares que invierten en activos similares. El fondo tiene una calificación de cuatro estrellas de Morningstar, Inc. No está diversificado y persigue un objetivo de inversión estrecho que atrae a muchos inversores que desean tenencias de bonos en sus carteras con perfiles de vencimiento específicos.

Fondo del Índice de Bonos Intermedios de Vanguard

El Fondo del Índice de Bonos Intermedios de Vanguard busca realizar un seguimiento de los resultados de las inversiones del Índice Barclays S. 5-10 Ajustado Gobierno / Flotante Crediticio. El fondo se enfoca en bonos a mediano plazo que vencen en cinco a 10 años. Tiene asignaciones de activos similares al Vanguard Short-Term Bond Index Fund, donde aproximadamente el 51% de su cartera se invierte en obligaciones del Tesoro de los Estados Unidos, mientras que el 40% del total de activos se asigna a bonos corporativos. Históricamente, el fondo tenía un error de seguimiento muy bajo debido a las técnicas de muestreo superiores utilizadas por Vanguard. A octubre de 2015, el vencimiento promedio ponderado del fondo es de 6. 5 años, y tiene un rendimiento SEC de 30 días de 2. 41%. Todas las tenencias del fondo son de grado de inversión y tienen un riesgo muy bajo de incumplimiento.

De 2005 a 2015, el Fondo del Índice de Bonos Intermedios de Vanguard ha generado un rendimiento anual promedio de 5. 52% y una desviación estándar algo alta de 5. 12%, lo que ha resultado en una relación de Sharpe relativamente baja de 0 82. El fondo tiene una calificación de cuatro estrellas de Morningstar y una relación de gastos altamente competitiva de 0. 2%. Es más adecuado para inversores que desean una adición de valores de renta fija con rangos de duración específicos y alta calidad crediticia.

Vanguard Total Bond Market Index Fund

El Vanguard Total Bond Market Index Fund rastrea el rendimiento del Barclays U. S. Agregado Flotante Ajustado Índice. Este fondo goza de gran popularidad entre los inversores debido a su muy amplia diversificación en el gobierno de los EE. UU., Los bonos corporativos e internacionales, así como varios valores respaldados por activos. Utiliza un enfoque de muestreo y rastrea el índice subyacente con un error de seguimiento mínimo. El fondo invierte en valores de grado de inversión con aproximadamente 40% de sus activos asignados a bonos del Tesoro de Estados Unidos, 25% a bonos corporativos y 23% a deuda titulizada, como valores respaldados por hipotecas (MBS). También posee alrededor del 5% de efectivo en mano.

El Vanguard Total Bond Market Index Fund tiene un vencimiento medio ponderado de 7. 9 años y está clasificado como un fondo de bonos a mediano plazo. A partir de octubre de 2015, su rendimiento SEC a 30 días se sitúa en 2. 04. El fondo tiene una baja relación de gastos de 0. 2% y una calificación de tres estrellas de Morningstar. De 2005 a 2015, generó un rendimiento anual promedio de 4.49% y una desviación estándar de 3. 3%, lo que resultó en una relación de Sharpe de 0. 95. Este fondo es ampliamente atractivo para los inversionistas debido a su amplia diversificación a través de diferentes tipos de bonos y una relación de gastos muy baja.