Invertir en fondos mutuos indexados y ETF recibe mucha prensa positiva, y con razón. Los fondos indexados ofrecen, en el mejor de los casos, una forma de bajo costo para que los inversores rastreen índices bursátiles y de bonos populares. En muchos casos, los fondos indexados superan a la mayoría de los fondos mutuos gestionados activamente. Como ejemplo, el popular índice Vanguard 500 (VFINX) se ubicó en el 19% superior de todos los fondos mutuos de fusión de gran capitalización hasta la fecha, y el 21% superior para los últimos cinco años al 30 de septiembre de 2014.

Uno podría pensar que invertir en productos de índice es una obviedad. Sin embargo, para sorpresa de nadie, los proveedores de fondos mutuos y fondos cotizados (ETF) han creado una gran cantidad de nuevos productos de índice en respuesta a la popularidad de la inversión en índices. Aquí hay cinco cosas que debe saber sobre los fondos indexados a medida que planifica su estrategia de inversión. (Para lecturas relacionadas, ver: 4 Rasgos de un buen Fondo de índice .)

No todos los fondos de índice son baratos

Mi esposa trabaja para una división de una gran corporación multinacional y los fondos de índice que se ofrecen en su plan 401 (k) son fondos institucionales extremadamente baratos. Si su plan 401 (k) contiene fondos indexados de proveedores tales como Vanguard Group o Fidelity Investments, puede estar bastante seguro de que son de bajo costo. Por ejemplo, el índice total de acciones de Vanguard (VTSMX) tiene un índice de gastos de 0. 17%, mientras que la versión de Fidelity (FSTMX) tiene un índice de gastos de 0. 10%. Ambas familias de fondos ofrecen clases de acciones con ratios de gastos aún más bajos y también ofrecen una gama completa de fondos indexados en diversas clases de acciones y bonos.

Muchos planes 401 (k), desafortunadamente, no ofrecen fondos indexados que no sean tan baratos. Esto puede ser cierto si su proveedor del plan es una compañía de seguros o empresa de corretaje que ofrece sus propios fondos de propiedad. Un par de ejemplos que encontré a través de Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) son el Principal Large Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX) con una relación de gastos de 0. 72% y el State Farm S & P 500 Index R1 (RSPOX) con una enorme relación de gastos de 1. 07%. (Para obtener más información, consulte: Deje de pagar altas comisiones de fondos mutuos .)

Si bien el consejo de centrarse en los fondos de índice de su plan 401 (k) suele ser correcto, asegúrese de consultar el índice fondos ofrecidos en su plan para garantizar que esté tomando las mejores decisiones. Para los participantes del plan 401 (k) que tengan la fortuna de tener una selección de varios fondos de índice de bajo costo, la ventaja sobre los fondos activos de mayor costo puede ser significativa.

No todos los índices son iguales

Existe una amplia gama de fondos mutuos de índice y ETF de bajo costo que cubren los índices ampliamente utilizados en los nueve cuadros de estilo Morningstar nacionales, así como los índices bursátiles extranjeros ampliamente utilizados.Lo mismo es cierto en el lado del ingreso fijo de las cosas.

La proliferación de productos de índice ETF en los últimos años ha dado lugar a una gran cantidad de fondos indexados con índices subyacentes que se crearon esencialmente en el "laboratorio" con resultados que en gran medida han sido probados en lugar de tener resultados reales en el mercado. Un informe de investigación de 2012 de Vanguard citó más de 1, 000 índices que están siendo usados ​​por ETF listados en los Estados Unidos. Si bien las pruebas retrospectivas son una herramienta analítica válida, los inversionistas deben tener cuidado con los ETF que utilizan índices que consisten en una gran cantidad de resultados históricos respaldados por pruebas anteriores. Que yo sepa, no hay reglas que rijan los supuestos subyacentes utilizados en la aplicación de estos datos y los resultados simulados pueden no ser una descripción exacta de los riesgos de ETF. (Para obtener más información, consulte: 5 razones para evitar fondos indexados .)

Personalmente, me siento mucho más cómodo apegándome al fondo mutuo o al ETF que rastrea un índice basado en datos reales del mercado.

Los fondos de índice no reducen innecesariamente el riesgo de pérdida

Los inversores en un fondo de índice o ETF que rastrea el S & P 500 durante 2008 perdieron aproximadamente un 37% más los gastos del fondo que reflejan la disminución del índice subyacente. Los inversores en productos de índice de seguimiento de bienes inmuebles en forma de un fondo de inversión inmobiliaria (REIT) o acciones de mercados emergentes también sufrieron grandes pérdidas. (Para obtener más información, consulte: Los riesgos de invertir en mercados emergentes .)

Los inversores de los fondos de índice eliminan, sin embargo, el riesgo de los administradores. Este es el riesgo de que un gerente activo rinda por debajo del índice de referencia asociado con su estilo de inversión debido a las elecciones de inversión que realizan en la administración del fondo.

Los índices subyacentes pueden cambiar

Vanguard, que es un gran jugador en fondos de inversión indexados y ETF, recientemente cambió los índices subyacentes de varios de sus fondos mutuos de índices básicos, como Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), y varios otros. Esto se hizo en gran parte debido a los honorarios que Vanguard tuvo que pagar al proveedor del índice anterior en un esfuerzo por mantener su estatus como uno de los proveedores de fondos de índice de costo más bajo. No parece haber habido un impacto adverso aquí, pero una vez más, los inversores de fondos indexados deben mantenerse al tanto de sus tenencias para cambios como este, que sospecho serán más comunes a medida que ETF y los proveedores de fondos mutuos continúen compitiendo en precio. . (Para obtener más información, consulte: ETF que se encuentran comúnmente en las cuentas de jubilación .)

Los fondos de índice no garantizan el éxito de la inversión

Solo invertir en un fondo índice o dos no significa que usted esté en su camino hacia el logro de sus objetivos de inversión o planificación financiera. Los fondos de índice son herramientas como cualquier otro producto de inversión. Para obtener el mayor beneficio del uso de fondos indexados, ya sea exclusivamente o en combinación con fondos activos, debe tener una estrategia. (Para obtener más información, consulte: Lowdown on Index Funds .)

Los fondos indexados funcionan bastante bien como parte de un plan de asignación de activos. Los fondos de índice (al menos los que realizan el seguimiento de los puntos de referencia básicos) ofrecen pureza dentro de sus estilos de inversión.Muchos asesores financieros reúnen carteras de fondos indexados que se asignan de acuerdo con la tolerancia al riesgo de sus clientes y su plan financiero. Otros pueden usar un enfoque de "núcleo y exploración" donde los fondos de índice constituyen la mayor parte de la cartera (el núcleo) con fondos activos seleccionados para mejorar los rendimientos (la porción de exploración). (Para obtener más información, consulte: 5 razones para evitar fondos indexados .)

Conclusión

Invertir en fondos mutuos indexados y ETF puede ser una excelente estrategia de bajo costo para todo o parte de su cartera de inversiones. Al igual que cualquier otra estrategia de inversión, invertir en fondos indexados requiere que comprenda en qué invierte. No todos los productos indexados son iguales y los inversionistas deben mirar más allá de la etiqueta de "índice de fondos" para asegurarse de que realmente están invirtiendo en un producto de bajo costo. que sigue un punto de referencia que se ajusta a su estrategia de inversión. (Para obtener más información, consulte: Las diferencias ocultas entre los fondos de índice .)